Co je to pojistný cyklus?

Pojistný cyklus je typem rozmachu a vytržení v pojišťovnictví, který je reakcí na ekonomické tlaky a pojistitelné události. Je známá také jako upisovací cyklus a může hrát důležitou roli ve finanční solventnosti pojišťoven, protože možná bude muset být schopen předvídat a řídit tento cyklus, aby zůstal v podnikání. Vzory v pojišťovnictví jsou předmětem zájmu ekonomů, protože mohou interagovat s větší ekonomikou, protože pojištění, zajištění a související služby tvoří velkou část ekonomiky. Například zdravotní pojištění ve Spojených státech vytváří značnou hospodářskou činnost.

Na začátku pojistného cyklu jsou podmínky měkké. Četné společnosti jsou aktivní v tomto odvětví a soutěží o zákazníky, které udržují velmi nízké pojistné, protože firmy musí být schopny podbízet konkurenci. Když nastanou pojistné události, zejména velké katastrofy, jako jsou hurikány, jsou pojišťovny nuceny vydělat velké výplaty, aby dodržovaly své politiky.

Menší firmy, které jsou z důvodu nízkého pojistného nedostatečně kapitalizovány, mohou přestat fungovat, protože si nemohou dovolit nést břemeno nároků. Zajišťovací společnosti, které pokryly jiné pohledávky, se mohou také dostat do finančních potíží, protože jsou najednou povinny vyřídit více nároků. Tím se zahájí řetěz událostí, které vedou krach a pokles velikosti pojišťovnictví, což způsobuje nárůst pojistného, ​​protože je méně konkurentů. Pojišťovací společnosti jsou také ostražitější před riziky poté, co viděly ostatní společnosti planoucí v důsledku nízkého pojistného.

Jakmile se odvětví zotaví, další firmy začnou nabízet pojištění a stávající společnosti mohou rozšířit nabídku produktů a snížit pojistné, aby zůstaly konkurenceschopné. Výsledkem je návrat na měkký trh, který stanoví pojistný cyklus pro další poprsí. Může trvat deset let nebo více, než se průmysl projde celým cyklem a může být silně ovlivněn světovými událostmi; Například řada přírodních katastrof by mohla urychlit kontrakci průmyslu.

Vědci studují pojistný cyklus, aby se podívali na předchozí vzorce a předpovídali budoucí. Analytici pracující v tomto odvětví mají přímý zájem na určení aktuálního místa v pojistném cyklu, aby mohli firmám poskytovat poradenství v oblasti finančních rozhodnutí. Tyto předpovědi mohou být náročné, protože je často obtížné identifikovat finanční cykly zevnitř; zadní pohled často umožňuje lidem najít stopy, které v té době chyběly.