Co je to pojistný cyklus?

Pojišťovací cyklus je vzorec rozmachu a poprsí v pojišťovnictví v reakci na ekonomické tlaky a pojistitelné události. Je také známý jako upisovací cyklus a může hrát důležitou roli ve finanční solventnosti pojišťoven, protože možná bude muset být schopen předvídat a řídit cyklus, aby zůstal v podnikání. Vzory v pojišťovnictví jsou pro ekonomy tématem, protože mohou interagovat s větší ekonomikou, vzhledem k tomu, že pojištění, zajištění a související služby tvoří velký segment ekonomiky. Zdravotní pojištění například ve Spojených státech generuje podstatnou hospodářskou činnost.

Na začátku pojistného cyklu jsou podmínky měkké. Četné společnosti jsou v tomto odvětví aktivní a soutěží o zákazníky, což udržuje prémie velmi nízké, protože firmy musí být schopny konkurence podkopat. Vzhledem k tomu, že se vyskytují pojistitelné události, zejména hlavní katastrofy, jako jsou hurikány, jsou pojišťovny nuceni provádět velké výplatyna počest jejich politik.

Menší firmy, které jsou nedostatečně kapitalizovány v důsledku jejich nízkých prémií, mohou přejít z podnikání, protože si nemohou dovolit nést břemeno nároků. Zajišťovací společnosti, které zahrnuly další nároky, se mohou také dostat do finančních potíží, protože jsou najednou povinny napravit více nároků. To spustí řetězec událostí, které vedou poprsí a kontrakci ve velikosti pojišťovnictví, což způsobuje vzrůst pojistného, ​​protože existuje méně konkurentů. Pojišťovací společnosti jsou také opatrnější o rizicích poté, co viděly další společnosti v důsledku nízkého pojistného.

Když se průmysl zotavuje, více firem začne nabízet pojištění a stávající společnosti mohou rozšířit své produktové řady a prémie za to, aby zůstaly konkurenceschopné. To má za následek návrat na měkký trh, který stanoví pojišťovací cyklus pro další poprsí. Může to trvat decADE nebo více, aby se průmysl pohyboval úplným cyklem a může být silně ovlivněn světovými událostmi; Například řada přírodních katastrof by mohla urychlit průmyslovou kontrakci.

Vědci studují pojišťovací cyklus, aby se podívali na předchozí vzorce a předpovídali budoucí ty. Analytici pracující v oboru mají přímý zájem o určení současného místa v pojišťovacím cyklu, aby mohli poradit firmám o finančních rozhodnutích. Tyto předpovědi mohou být náročné, protože je často obtížné identifikovat finanční cykly zevnitř; Zpětný pohled často umožňuje lidem spatřit stopy, které v té době zmeškali.