¿Qué es un fondo de intervalo?
Un fondo de intervalo es un tipo de oportunidad de inversión que combina varios aspectos generalmente asociados con otros tipos de fondos de inversión de las variedades abiertas y cerradas. El resultado final es que este tipo de fondo proporciona varios beneficios asociados con un fondo cerrado, pero también ofrece la capacidad de realizar ventas y reembolsos en puntos o intervalos específicos durante la vida del Fondo. Este enfoque permite a los inversores la oportunidad de generar beneficios de la inversión al tiempo que permite la oportunidad de vender o canjear el fondo si existe alguna preocupación por el desempeño futuro de los activos actualmente mantenidos dentro del fondo de intervalos.
Las características del fondo de intervalos generalmente combinan algunas de las características más atractivas de otros tipos de fondos de inversión, incluidos los fondos mutuos. Si bien técnicamente se considera fondos de extremo cerrado, un esquema de intervalo permite a los inversores vender o canjear el activo como períodos predeterminados. Además, elEl fondo no se negocia en ningún tipo de mercado secundario, que sea diferente de los fondos cerrados más tradicionales. Además, la compra de acciones adicionales se permite casi cualquier momento, en lugar de permitir solo a los inversores comprar acciones en ciertos momentos.
Con un fondo de intervalos, los administradores del fondo extenderán de vez en cuando a los inversores. Esas ofertas generalmente se basan en las tasas de mercado actuales, y pueden ser más altas o más bajas de lo que los inversores originalmente pagaron por las acciones. Además, la oferta no puede extenderse a todas las acciones en poder de un inversor determinado. Más a menudo, las ofertas especificarán un número específico de acciones que el Fondo comprará a una tasa específica por acción. Los inversores no tienen la obligación de aceptar esas ofertas y pueden elegir rechazarlas a favor de mantener las acciones hasta que ocurra la próxima ronda de ofertas.
La frecuencia de la compra-baCK ofrece un fondo de intervalo dependerá de cómo se estructura el fondo, cualquier ley y reglamentos comerciales que puedan regular las oportunidades de inversión de este tipo, y cualquier base para cambiar la frecuencia que se incluye en los documentos fundadores para el Fondo. Se encuentra una oferta anual con casi cualquier tipo de fondo de intervalo, y muchas proporcionan ofertas con tanta frecuencia como cada trimestre o período semestral. Dependiendo de cómo funcione el fondo de intervalos, los inversores pueden optar por simplemente aferrarse a lo que tienen, comprar acciones adicionales de vez en cuando o aprovechar las oportunidades de recompra y asignar el dinero recibido de la venta a otros tipos de inversiones.