Vad är en intervallfond?
En intervallfond är en typ av investeringsmöjligheter som smälter samman olika aspekter som vanligtvis är förknippade med andra typer av investeringsfonder av de öppna och stängda sorterna. Slutresultatet är att denna typ av fonder tillhandahåller ett antal fördelar förknippade med en stängd fond men också ger möjlighet att genomföra försäljning och inlösen vid specifika punkter eller intervaller under fondens livslängd. Detta tillvägagångssätt gör det möjligt för investerare att generera fördelar från investeringen, samtidigt som det ger möjlighet att sälja eller lösa in fonden om det finns viss oro för den framtida utvecklingen av de tillgångar som för närvarande hålls inom intervallfonden.
Egenskaperna för intervallfonden kombinerar vanligtvis några av de mer attraktiva egenskaperna hos andra typer av investeringsfonder, inklusive fonder. Även om det tekniskt anses vara slutna fonder tillåter investerare att sälja eller lösa in tillgången som förutbestämda perioder. Dessutom handlas fonden inte på någon typ av sekundärmarknad, vilket skiljer sig från mer traditionella slutna fonder. Dessutom är det tillåtet att köpa ytterligare aktier nästan när som helst, snarare än att bara låta investerare köpa aktier vid vissa tidpunkter.
Med en intervallfond kommer fondens administratörer att utöka återköpserbjudanden till investerare från tid till annan. Dessa erbjudanden baseras vanligtvis på nuvarande marknadsräntor och kan vara högre eller lägre än vad investerarna ursprungligen betalade för aktierna. Dessutom kan erbjudandet inte omfatta alla aktier som innehas av en given investerare. Oftare anger erbjudandena ett specifikt antal aktier som fonden kommer att köpa tillbaka till en viss kurs per aktie. Investerare är inte skyldiga att acceptera dessa erbjudanden och kan välja att avvisa dem till förmån för att inneha aktierna tills nästa erbjudningsrunda inträffar.
Frekvensen av återköpserbjudanden på en intervallfond kommer att bero på hur fonden är strukturerad, eventuella handelslagar och förordningar som kan styra investeringsmöjligheter av denna typ och vilken grund för att ändra frekvensen som ingår i grundläggande dokument för fond. Ett årligt erbjudande finns med nästan alla typer av intervallfonder, med många som erbjuder erbjudanden lika ofta som varje kvartal eller halvårsperiod. Beroende på hur intervallfonden presterar, kan investerare välja att helt enkelt hänga på vad de har, köpa ytterligare aktier då och då eller utnyttja återköpsmöjligheterna och fördela de pengar som mottagits från försäljningen till andra typer av investeringar.