インターバルファンドとは？

インターバルファンドは、オープンおよびクローズドタイプの他のタイプの投資ファンドに通常関連付けられているさまざまな側面を組み合わせた投資機会の一種です。 最終的な結果として、このタイプのファンドは、クローズドファンドに関連する多くのメリットを提供するだけでなく、ファンドの存続期間中の特定のポイントまたは間隔で販売および償還を行う機能も提供します。 このアプローチにより、投資家は投資から利益を生み出す機会が得られると同時に、現在インターバルファンド内で現在保有されている資産の将来のパフォーマンスに懸念がある場合、ファンドを売却または償還する機会が与えられます。

インターバルファンドの特徴は、通常、ミューチュアルファンドを含む他のタイプの投資ファンドのより魅力的な機能のいくつかを組み合わせたものです。 技術的にはクローズドエンド型ファンドと見なされていますが、インターバルスキームは、投資家が資産を所定の期間として売却または償還することを許可します。 さらに、ファンドはどのタイプの流通市場でも取引されません。これは、従来のクローズドエンド型ファンドとは異なります。 さらに、投資家が特定の時間に株式を購入することを許可するのではなく、追加の株式を購入することがいつでも許可されます。

インターバルファンドにより、ファンドの管理者は投資家への買い戻しを随時拡大します。 これらのオファーは通常、現在の市場レートに基づいており、投資家が元々株式に対して支払った金額よりも高い場合も低い場合もあります。 さらに、このオファーは、特定の投資家が保有するすべての株式に適用されるとは限りません。 多くの場合、オファーは、ファンドが1株あたり特定のレートで買い戻す特定の株式数を指定します。 投資家はこれらのオファーを受け入れる義務がなく、次のラウンドのオファーが発生するまで株式を保有することを支持して拒否することを選択できます。

インターバルファンドでの買い戻しの頻度は、ファンドの構成方法、このタイプの投資機会を管理する可能性のある取引法および規制、およびファンドの設立文書に含まれる頻度を変更する根拠に依存しますファンド。 ほぼすべてのタイプのインターバルファンドで年間オファーがあり、多くの四半期または半年ごとの頻度でオファーが提供されています。 インターバルファンドのパフォーマンスに応じて、投資家は単に自分の持っているものに固執するか、時々追加の株式を購入するか、買い戻しの機会を利用して、売却から受け取ったお金を他の種類の資金に割り当てることができます投資。