Co to jest fundusz interwałowy?

Fundusz interwałowy to rodzaj możliwości inwestycyjnej, która łączy różne aspekty zwykle związane z innymi rodzajami funduszy inwestycyjnych odmian otwartych i zamkniętych. Efektem końcowym jest to, że ten rodzaj funduszu zapewnia szereg korzyści związanych z funduszem zamkniętym, ale oferuje także możliwość przeprowadzania sprzedaży i umorzeń w określonych punktach lub odstępach czasu w trakcie jego trwania. Takie podejście daje inwestorom szansę na wygenerowanie korzyści z inwestycji, a jednocześnie daje możliwość sprzedaży lub wykupienia funduszu, jeśli istnieją obawy co do przyszłych wyników aktywów obecnie posiadanych w ramach funduszu interwałowego.

Cechy funduszu interwałowego zazwyczaj łączą niektóre z bardziej atrakcyjnych cech innych rodzajów funduszy inwestycyjnych, w tym funduszy wspólnego inwestowania. Chociaż technicznie uważa się go za fundusz zamknięty, program interwałowy pozwala inwestorom sprzedać lub wykupić składnik aktywów w ustalonych z góry okresach. Ponadto fundusz nie jest przedmiotem obrotu na żadnym rynku wtórnym, który różni się od bardziej tradycyjnych funduszy zamkniętych. Ponadto kupowanie dodatkowych akcji jest dozwolone w dowolnym momencie, a nie tylko pozwalanie inwestorom na kupowanie akcji w określonym czasie.

Dzięki funduszowi interwałowemu administratorzy funduszu będą co jakiś czas rozszerzać oferty odkupu dla inwestorów. Oferty te są zwykle oparte na bieżących stawkach rynkowych i mogą być wyższe lub niższe niż pierwotnie zapłacili inwestorzy za akcje. Ponadto oferta może nie obejmować wszystkich akcji posiadanych przez danego inwestora. Częściej oferty określają określoną liczbę akcji, które fundusz odkupi po określonej stawce za akcję. Inwestorzy nie są zobowiązani do przyjęcia tych ofert i mogą je odrzucić na rzecz posiadania akcji do czasu następnej rundy ofert.

Częstotliwość ofert odkupu w funduszu interwałowym będzie zależeć od struktury funduszu, wszelkich przepisów i regulacji handlowych, które mogą regulować możliwości inwestycyjne tego typu, oraz wszelkich podstaw do zmiany częstotliwości, które są zawarte w dokumentach założycielskich fundusz. Roczna oferta znajduje się w prawie każdym rodzaju funduszu interwałowego, przy czym wiele z nich oferuje oferty tak często, jak co kwartał lub okres półroczny. W zależności od wyników funduszu interwałowego inwestorzy mogą po prostu trzymać się tego, co mają, od czasu do czasu kupować dodatkowe akcje lub skorzystać z możliwości odkupu i przeznaczać pieniądze otrzymane ze sprzedaży na inne rodzaje inwestycje.