Skip to main content

Wat is een intervalfonds?

Een intervalfonds is een soort beleggingsmogelijkheid die verschillende aspecten samensmelt die meestal worden geassocieerd met andere soorten beleggingsfondsen van de open en gesloten variëteiten.Het eindresultaat is dat dit type fonds een aantal van de voordelen van een gesloten fonds biedt, maar ook de mogelijkheid biedt om verkoop en aflossingen uit te voeren op specifieke punten of intervallen tijdens de levensduur van het fonds.Deze aanpak biedt beleggers de kans om voordelen uit de investering te genereren, terwijl ook de mogelijkheid is om het fonds te verkopen of af te wisselen als er enige bezorgdheid bestaat over de toekomstige prestaties van de activa die momenteel binnen het intervalfonds worden gehouden.

De kenmerken van het intervalfonds combineren meestal enkele van de aantrekkelijkere kenmerken van andere soorten beleggingsfondsen, waaronder beleggingsfondsen.Hoewel technisch gezien als een closed-end fondsen beschouwd, stelt een intervalschema ook beleggers in staat om het actief te verkopen of in te wisselen als vooraf bepaalde perioden.Bovendien wordt het fonds niet verhandeld op elk type secundaire markt, dat verschilt van meer traditionele gesloten-end fondsen.Bovendien is de aankoop van extra aandelen ongeveer op elk moment toegestaan, in plaats van alleen beleggers toe te staan aan aandelen op bepaalde tijden te kopen.

Met een intervalfonds zullen de beheerders van het fonds van tijd tot tijd inkoopaanbiedingen uitbreiden naar beleggers.Die aanbiedingen zijn meestal gebaseerd op de huidige markttarieven en kunnen hoger of lager zijn dan wat de beleggers oorspronkelijk voor de aandelen hebben betaald.Bovendien kan het aanbod zich niet uitstrekken tot alle aandelen die door een bepaalde belegger worden gehouden.Vaker zullen de aanbiedingen een specifiek aantal aandelen specificeren dat het fonds zal terugkopen tegen een specifiek tarief per aandeel.Beleggers zijn niet verplicht om die aanbiedingen te accepteren en kunnen ervoor kiezen om ze af te wijzen voor het vasthouden van de aandelen totdat de volgende ronde van aanbiedingen plaatsvindt.

De frequentie van buy-back-aanbiedingen op een intervalfonds zal afhangen van hoe het fonds isGestructureerd, alle handelswetten en voorschriften die dit type mogelijkheden kunnen regelen, en elke basis voor het wijzigen van de frequentie die is opgenomen in de oprichtingsdocumenten voor het fonds.Een jaarlijks aanbod is te vinden met zowat elk type intervalfonds, waarbij veel aanbiedingen zo vaak als elk kwartaal of halfjaarlijkse periode aanbieden.Afhankelijk van hoe het intervalfonds presteert, kunnen beleggers ervoor kiezen om gewoon vast te houden aan wat ze hebben, van tijd tot tijd extra aandelen te kopen, of te profiteren van de terugkoopkansen en het geld van de verkoop toe te wijzen aan andere soorteninvesteringen.