Co je to intervalový fond?

Intervalový fond je typem investiční příležitosti, která spojuje různé aspekty obvykle spojené s jinými typy investičních fondů otevřených a uzavřených odrůd. Konečným výsledkem je, že tento typ fondu poskytuje řadu výhod spojených s uzavřeným fondem, ale také nabízí schopnost provádět prodeje a odkupy v konkrétních bodech nebo intervalech během životnosti fondu. Tento přístup umožňuje investorům šanci vygenerovat výhody z investice a zároveň umožnit příležitost prodat nebo uplatnit fond, pokud existuje určité obavy ohledně budoucího výkonu aktiv, které jsou v současné době drženy v intervalu.

Charakteristiky intervalového fondu obvykle kombinují některé z atraktivnějších vlastností jiných typů investičních fondů, včetně podílových fondů. Přestože je technicky považován za uzavřené prostředky, intervalový systém umožňuje investorům prodat nebo uplatnit aktivum jako předem stanovená období. Kromě tohoFond se nezabývá žádným typem sekundárního trhu, který se liší od tradičních uzavřených fondů. Kromě toho je nákup dalších akcií povolen téměř kdykoli, spíše než umožňující pouze investorům nakupovat akcie v určitých časech.

S intervalovým fondem budou správci fondu čas od času rozšířit nabídky nákupu. Tyto nabídky jsou obvykle založeny na současných tržních sazbách a mohou být vyšší nebo nižší než to, co investoři původně platili za akcie. Nabídka se navíc nemusí rozšířit na všechny akcie držené daným investorem. Nabídky častěji specifikují konkrétní počet akcií, které fond nakupuje za konkrétní sazbu na akcii. Investoři nejsou povinni tyto nabídky přijímat a mohou se rozhodnout je zamítnout ve prospěch držení akcií, dokud nedojde k dalšímu kola nabídek.

Frekvence buy-baNabídky CK v intervalovém fondu budou záviset na tom, jak je fond strukturován, na všech obchodních zákonech a předpisech, které mohou řídit investiční příležitosti tohoto typu, a na jakémkoli základě pro změnu frekvence, která je zahrnuta do zakládacích dokumentů pro fond. Roční nabídka je nalezena s téměř jakýmkoli typem intervalového fondu, přičemž mnoho poskytuje nabídky tak často jako každé čtvrt nebo pololetní období. V závislosti na tom, jak funguje interval fond, se mohou investoři rozhodnout, že se jednoduše vydrží na to, co mají, občas si koupit další akcie nebo využít možností zpětného odkupu a přidělit peníze získané z prodeje jiným typům investic.