¿Qué es una teoría de inversión?
Una teoría de inversión es un concepto que se basa en la consideración de varios factores diferentes asociados con el proceso de inversión. Idealmente, la teoría implicará observar de cerca una amplia gama de factores para determinar cómo elegir las inversiones adecuadas para un objetivo o propósito particular. Si bien existen enfoques para la teoría de la inversión que implican emplear una serie de otras teorías como parte del proceso, algunos economistas dividen la tarea en cuatro áreas que casi cualquier persona puede comprender.
El primer factor clave en la teoría de la inversión tiene que ver con los objetivos de la cartera de inversiones. Al determinar cómo diversificar la cartera y al mismo tiempo equilibrar esa diversificación con el tipo de valores individuales, la idea es proteger al inversor de las recesiones en un mercado al proporcionar aumentos de valor en otras participaciones. Conocido como la teoría moderna de la cartera, este factor es clave para el proceso de inversión para los inversores que tienen objetivos específicos para los ingresos generados por la cartera.
Otro aspecto importante de la teoría de la inversión tiene que ver con la evaluación de las inversiones en función del grado de riesgo y el rendimiento potencial. Aquí, la idea es ayudar al inversor a centrarse en las opciones que conllevan una cantidad aceptable de riesgo y al mismo tiempo proporcionar la mayor cantidad de rendimiento. Este elemento es la base del modelo de fijación de precios de activos de capital, y puede marcar una gran diferencia en si un inversor toma o no las decisiones correctas para su cartera. Un enfoque similar, conocido como la teoría de precios de arbitraje, se enfoca más en evaluar el grado de riesgo asociado con una opción de inversión dada, pero aún sirve para ayudar a un inversionista a decidir si el rendimiento potencial vale la volatilidad asociada con una opción determinada.
Una teoría de inversión bien elaborada también considerará la cantidad de información disponible sobre la opción de inversión y la condición general del mercado o mercados donde se comercializa la opción. Conocida como la hipótesis del mercado eficiente, este concepto sostiene que toda la información relevante para tomar la decisión de mantener, comprar o vender una opción debe estar fácilmente disponible para el inversor para que el mercado sea verdaderamente eficiente. Dado que conocer la historia pasada, el estado actual y los posibles riesgos futuros asociados con cualquier inversión es clave para poder tomar decisiones acertadas, el inversionista debe determinar si existe esta situación de un mercado eficiente antes de decidir involucrarse con una inversión determinada .
Esencialmente, una teoría de inversión se trata de tomar decisiones de inversión informadas. Al tener en cuenta los objetivos y las metas del inversor, es posible crear una cartera que ayudará a cumplir esos objetivos. Para elegir sabiamente las inversiones correctas, es importante saber todo lo que hay que saber sobre la inversión y el mercado en el que se comercializa. El desarrollo de una teoría de inversión que abarque todos estos factores aumentará en gran medida las posibilidades de éxito, y ayudará al inversor a evitar opciones de inversión que no sean de su interés.