Qu'est-ce qu'une théorie de l'investissement?
Une théorie de l’investissement est un concept qui repose sur la prise en compte d’un certain nombre de facteurs différents associés au processus d’investissement. Idéalement, la théorie impliquera d'examiner de près un large éventail de facteurs pour déterminer comment choisir les bons investissements pour atteindre un objectif ou un objectif particulier. Tandis que certaines approches de la théorie de l'investissement impliquent l'utilisation d'un certain nombre d'autres théories dans le cadre du processus, certains économistes décomposent la tâche en quatre domaines que pratiquement tout le monde peut comprendre.
Le premier facteur clé de la théorie de l'investissement concerne les objectifs du portefeuille d'investissement. En déterminant comment diversifier le portefeuille tout en équilibrant cette diversification avec le type de titres individuels, l’idée est de protéger l’investisseur des reculs d’un marché en prévoyant des gains de valeur par rapport aux autres titres. Connu sous le nom de théorie moderne du portefeuille, ce facteur est essentiel au processus d'investissement pour les investisseurs ayant des objectifs spécifiques pour le revenu généré par le portefeuille.
Un autre aspect important de la théorie des investissements concerne l'évaluation des investissements en fonction du degré de risque et du rendement potentiel. Ici, l’idée est d’aider l’investisseur à se concentrer sur les options comportant un niveau de risque acceptable tout en offrant le meilleur rendement. Cet élément constitue la base du modèle de tarification des immobilisations et peut avoir un impact considérable sur le fait qu'un investisseur fasse ou non les bons choix pour son portefeuille. Une approche similaire, connue sous le nom de théorie des prix d'arbitrage, met davantage l'accent sur l'évaluation du degré de risque associé à une option de placement donnée, tout en aidant toujours l'investisseur à décider si le rendement potentiel vaut la volatilité associée à une option donnée.
Une théorie d'investissement bien conçue tiendra également compte de la quantité d'informations disponibles concernant à la fois l'option d'investissement et la situation générale du marché ou des marchés où l'option est négociée. Connu sous le nom d’hypothèse de marché efficient, ce concept stipule que toutes les informations utiles pour prendre la décision de détenir, d’acheter ou de vendre une option doivent être facilement accessibles à l’investisseur pour que le marché soit vraiment efficace. Étant donné qu'il est essentiel de connaître les antécédents, le statut actuel et les risques futurs éventuels associés à tout investissement pour pouvoir faire des choix éclairés, l'investisseur doit déterminer si cette situation de marché efficient existe avant de décider de s'impliquer dans un investissement donné. .
Une théorie de l'investissement consiste essentiellement à prendre des décisions d'investissement éclairées. En prenant en compte les buts et objectifs de l'investisseur, il est possible de construire un portefeuille qui aidera à atteindre ces objectifs. Afin de choisir judicieusement les bons investissements, il est important de savoir tout ce qu'il y a à savoir sur l'investissement et le marché sur lequel il est négocié. Développer une théorie de l'investissement qui englobe tous ces facteurs augmentera considérablement les chances de succès et aidera également l'investisseur à éviter les options d'investissement qui ne sont pas dans son intérêt.