Hva er en investeringsteori?
En investeringsteori er et konsept som er basert på vurdering av en rekke forskjellige faktorer knyttet til investeringsprosessen. Ideelt sett vil teorien innebære å se nøye på et bredt spekter av faktorer for å bestemme hvordan man skal velge de riktige investeringene for et bestemt mål eller formål. Selv om det er tilnærminger til investeringsteori som involverer å bruke en rekke andre teorier som en del av prosessen, deler noen økonomer oppgaven i fire områder som omtrent hvem som helst kan forstå.
Den første nøkkelfaktoren i investeringsteori har å gjøre med målene for investeringsporteføljen. Ved å bestemme hvordan man kan diversifisere porteføljen mens du fremdeles balanserer den diversifiseringen med typen individuelle verdipapirer, er ideen å beskytte investoren mot nedgangstider i ett marked ved å sørge for oppganger i verdi med andre eierandeler. Denne faktoren er kjent som moderne porteføljeteori, og er nøkkelen til investeringsprosessen for investorer som har spesifikke mål forInntektene som genereres av porteføljen.
Et annet viktig aspekt ved investeringsteori har å gjøre med å evaluere investeringer basert på graden av risiko og potensiell avkastning. Her er ideen å hjelpe investoren med å fokusere på alternativer som har en akseptabel mengde risiko og samtidig gir størst mulig avkastning. Dette elementet er grunnlaget for prisen for kapitalforsikring, og kan utgjøre en stor forskjell i om en investor tar de riktige valgene for porteføljen hans eller ikke. En lignende tilnærming, kjent som arbitrage -prisingsteorien, fokuserer mer på å vurdere graden av risiko forbundet med et gitt investeringsalternativ, men tjener fortsatt formålet med å hjelpe en investor med å bestemme om den potensielle avkastningen er verdt volatiliteten knyttet til et gitt alternativ.
En godt laget investeringsteori vil også vurdere mengden informasjon som er tilgjengelig om begge investeringene OPTIpå og den generelle tilstanden til markedet eller markedene der opsjonen omsettes. Dette konseptet er kjent som den effektive markedshypotesen, og hevder at all informasjon som er relevant for å ta beslutningen om å holde, kjøpe eller selge et alternativ, må være lett tilgjengelig for investoren for at markedet skal være virkelig effektivt. Siden å kjenne fortidens historie, dagens status og den potensielle fremtidige risikoen forbundet med investeringer er nøkkelen til å kunne ta kloke valg, bør investoren avgjøre om denne situasjonen i et effektivt marked eksisterer før de bestemmer seg for å bli involvert i en gitt investering.
I hovedsak handler en investeringsteori om å ta informerte investeringsbeslutninger. Ved å ta hensyn til målene og målene for investoren, er det mulig å bygge en portefølje som vil bidra til å oppfylle disse målene. For klokt å velge riktige investeringer, er det viktig å vite alt det er å vite om investeringen og markedet det omsettes. Å utvikle en investeringsteori som omfatter alle disse faktorene vil øke sjansene for å lykkes, samt hjelpe investoren med å unngå investeringsalternativer som ikke er i hans eller hennes beste interesse.