Vad är en investeringsteori?
En investeringsteori är ett koncept som bygger på hänsyn till ett antal olika faktorer som är förknippade med investeringsprocessen. Helst kommer teorin att omfatta att titta närmare på ett brett spektrum av faktorer för att avgöra hur man ska göra för att välja rätt investeringar för ett visst mål eller syfte. Även om det finns tillvägagångssätt för investeringsteori som involverar att använda ett antal andra teorier som en del av processen, delar vissa ekonomer uppgiften i fyra områden som nästan vem som helst kan förstå.
Den första nyckelfaktorn i investeringsteorin har att göra med målen för investeringsportföljen. Genom att bestämma hur man ska diversifiera portföljen medan man fortfarande balanserar den diversifieringen med typen av enskilda värdepapper är tanken att skydda investeraren från nedgångar på en marknad genom att tillhandahålla uppvägningar i värde med andra innehav. Känd som modern portföljteori är denna faktor nyckeln till investeringsprocessen för investerare som har specifika mål för de intäkter som genereras av portföljen.
En annan viktig aspekt av investeringsteorin har att göra med utvärdering av investeringar baserat på graden av risk och potentiell avkastning. Här är tanken att hjälpa investeraren att fokusera på optioner som har en acceptabel mängd risk samtidigt som den ger den största avkastningen. Detta element är grunden för prissättningsmodellen för kapitaltillgångar och kan göra en stor skillnad i huruvida en investerare gör rätt val för sin portfölj eller inte. Ett liknande tillvägagångssätt, känt som arbitrage-prissättningsteorin, fokuserar mer på att bedöma graden av risk förknippad med ett givet investeringsalternativ, men tjänar fortfarande syftet att hjälpa en investerare att avgöra om den potentiella avkastningen är värd den volatilitet som är förknippad med en given option.
En väl utformad investeringsteori kommer också att ta hänsyn till mängden tillgänglig information om både investeringsalternativet och det allmänna tillståndet på marknaden eller marknader där optionen handlas. Känt som den effektiva marknadshypotesen anser detta koncept att all information som är relevant för att fatta beslutet om att hålla, köpa eller sälja ett alternativ måste vara lättillgänglig för investeraren för att marknaden ska vara verkligt effektiv. Eftersom kunskapen om den förflutna historien, den aktuella statusen och de potentiella framtida risker som är förknippade med någon investering är nyckeln till att kunna göra kloka val, bör investeraren avgöra om denna situation på en effektiv marknad finns innan han beslutar att engagera sig i en viss investering .
I huvudsak handlar en investeringsteori om att fatta välgrundade investeringsbeslut. Genom att ta hänsyn till investerarens mål och mål är det möjligt att bygga en portfölj som hjälper till att uppfylla dessa mål. För att klokt välja rätt investeringar är det viktigt att veta allt som finns att veta om investeringen och marknaden där den handlas. Att utveckla en investeringsteori som omfattar alla dessa faktorer kommer att öka chanserna för framgång avsevärt, samt hjälpa investeraren att undvika investeringsalternativ som inte är i hans eller hennes bästa intresse.