Co to jest teoria inwestycji?
Teoria inwestycji to koncepcja oparta na uwzględnieniu szeregu różnych czynników związanych z procesem inwestowania. Idealnie byłoby, gdyby teoria obejmowała uważne przyjrzenie się szerokiemu zakresowi czynników w celu ustalenia, jak wybrać odpowiednie inwestycje dla określonego celu lub celu. Chociaż istnieją podejścia do teorii inwestycji, które wymagają zastosowania wielu innych teorii w ramach tego procesu, niektórzy ekonomiści dzielą to zadanie na cztery obszary, które każdy może zrozumieć.
Pierwszy kluczowy czynnik w teorii inwestycji ma związek z celami portfela inwestycyjnego. Określając sposób dywersyfikacji portfela przy jednoczesnym równoważeniu tej dywersyfikacji z rodzajem poszczególnych papierów wartościowych, chodzi o ochronę inwestora przed pogorszeniem koniunktury na jednym rynku poprzez zapewnienie wzrostu wartości w stosunku do innych pakietów. Współczynnik ten, znany jako nowoczesna teoria portfela, ma kluczowe znaczenie dla procesu inwestycyjnego dla inwestorów, którzy mają określone cele w zakresie dochodów generowanych przez portfel.
Kolejny ważny aspekt teorii inwestycji dotyczy oceny inwestycji na podstawie stopnia ryzyka i potencjalnego zwrotu. Tutaj chodzi o to, aby pomóc inwestorowi skoncentrować się na opcjach, które niosą akceptowalne ryzyko, zapewniając jednocześnie najwyższy zwrot. Ten element stanowi podstawę modelu wyceny aktywów kapitałowych i może mieć duży wpływ na to, czy inwestor dokonuje właściwego wyboru swojego portfela. Podobne podejście, znane jako teoria wyceny arbitrażu, koncentruje się bardziej na ocenie stopnia ryzyka związanego z daną opcją inwestycyjną, ale nadal ma na celu pomóc inwestorowi w podjęciu decyzji, czy potencjalny zwrot jest warty zmienności związanej z daną opcją.
Dobrze spreparowana teoria inwestycyjna uwzględni także ilość dostępnych informacji na temat zarówno opcji inwestycyjnej, jak i ogólnej kondycji rynku lub rynków, na których opcja jest przedmiotem obrotu. Ta koncepcja, znana jako hipoteza efektywnego rynku, zakłada, że wszystkie informacje istotne przy podejmowaniu decyzji o utrzymaniu, kupnie lub sprzedaży opcji muszą być łatwo dostępne dla inwestora, aby rynek był naprawdę skuteczny. Ponieważ znajomość historii przeszłości, obecnego stanu i potencjalnego ryzyka związanego z każdą inwestycją jest kluczem do dokonania mądrych wyborów, inwestor powinien ustalić, czy taka sytuacja na rynku jest skuteczna, zanim zdecyduje się zaangażować w daną inwestycję .
Zasadniczo teoria inwestycji polega na podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych. Biorąc pod uwagę cele i cele inwestora, możliwe jest zbudowanie portfela, który pomoże osiągnąć te cele. Aby mądrze wybrać odpowiednie inwestycje, ważne jest, aby wiedzieć wszystko, co trzeba wiedzieć o inwestycji i rynku, na którym jest ona przedmiotem obrotu. Opracowanie teorii inwestycji obejmującej wszystkie te czynniki znacznie zwiększy szanse na sukces, a także pomoże inwestorowi uniknąć opcji inwestycyjnych, które nie leżą w jego najlepszym interesie.