Wat is een investeringstheorie?
Een investeringstheorie is een concept dat is gebaseerd op een aantal verschillende factoren die verband houden met het beleggende proces. In het ideale geval zal de theorie inhouden dat een breed scala van factoren goed kijken om te bepalen hoe de juiste investeringen voor een bepaald doel of doel kunnen worden gekozen. Hoewel er benaderingen zijn van de investeringstheorie waarbij een aantal andere theorieën worden gebruikt als onderdeel van het proces, breken sommige economen de taak af in vier gebieden die zowat iedereen kan begrijpen.
De eerste sleutelfactor in de investeringstheorie heeft te maken met de doelen voor de beleggingsportefeuille. Door te bepalen hoe de portefeuille te diversifiëren en toch die diversificatie in evenwicht te brengen met het type individuele effecten, is het idee om de belegger te beschermen tegen neergang in één markt door te voorzien in waarde in waarde met andere bedrijven. Bekend als de moderne portefeuilletheorie, is deze factor de sleutel tot het beleggingsproces voor beleggers die specifieke doelen hebben voorde inkomsten gegenereerd door de portefeuille.
Een ander belangrijk aspect van de investeringstheorie heeft te maken met het evalueren van investeringen op basis van de mate van risico en potentieel rendement. Hier is het idee om de belegger te helpen zich te concentreren op opties die een acceptabel risico dragen en tegelijkertijd de grootste hoeveelheid rendement opleveren. Dit element is de basis voor het capital activa -prijsmodel en kan een groot verschil maken in de vraag of een belegger de juiste keuzes maakt voor zijn of haar portfolio. Een vergelijkbare benadering, bekend als de arbitrage -prijstheorie, richt zich meer op het beoordelen van de mate van risico's geassocieerd met een bepaalde investeringsoptie, maar dient nog steeds om een belegger te helpen beslissen of het potentiële rendement de volatiliteit waard is die verband houdt met een bepaalde optie.
Een goed gemaakte investeringstheorie zal ook rekening houden met de beschikbare informatie over zowel de beleggingsoptiop en de algemene voorwaarde van de markt of markten waar de optie wordt verhandeld. Bekend als de efficiënte markthypothese, stelt dit concept dat alle informatie die relevant is voor het nemen van de beslissing om een optie te behouden, kopen of verkopen, direct beschikbaar moet zijn voor de belegger om de markt echt efficiënt te kunnen zijn. Omdat de geschiedenis van het verleden, de huidige status en de potentiële toekomstige risico's die gepaard gaan met elke investering, de sleutel zijn om verstandige keuzes te maken, moet de belegger bepalen of deze situatie van een efficiënte markt bestaat voordat hij besluit om betrokken te raken bij een bepaalde investering.
In wezen gaat een investeringstheorie over het nemen van geïnformeerde investeringsbeslissingen. Door rekening te houden met de doelen en doelstellingen van de belegger, is het mogelijk om een portfolio te bouwen die zal helpen deze doelen te bereiken. Om de juiste investeringen wijselijk te kiezen, is het belangrijk om alles te weten wat er te weten valt over de investering en de markt waarin deze wordt verhandeld. Het ontwikkelen van een beleggingstheorie die al deze factoren omvat, zal de kansen op succes aanzienlijk vergroten en de belegger helpen bij het vermijden van beleggingsopties die niet in zijn of haar belang zijn.