Hvad er en investeringsteori?
En investeringsteori er et koncept, der er baseret på overvejelse af en række forskellige faktorer, der er forbundet med investeringsprocessen. Ideelt set vil teorien involvere at se nøje på en lang række faktorer for at bestemme, hvordan man skal gå i gang med at vælge de rigtige investeringer til et bestemt mål eller et formål. Mens der er tilgange til investeringsteori, der involverer at anvende en række andre teorier som en del af processen, opdeler nogle økonomer opgaven i fire områder, som næsten enhver kan forstå.
Den første nøglefaktor i investeringsteorien har at gøre med målene for investeringsporteføljen. Ved at bestemme, hvordan man diversificerer porteføljen, mens du stadig afbalancerer denne diversificering med typen af individuelle værdipapirer, er ideen at beskytte investoren mod nedture på et marked ved at sørge for opsving i værdi med andre beholdninger. Kendt som moderne porteføljeteori er denne faktor nøglen til investeringsprocessen for investorer, der har specifikke mål forindkomsten genereret af porteføljen.
Et andet vigtigt aspekt af investeringsteorien har at gøre med at evaluere investeringer baseret på graden af risiko og potentielt afkast. Her er ideen at hjælpe investoren med at fokusere på optioner, der har en acceptabel mængde risiko, mens den giver den største afkast. Dette element er grundlaget for Model for kapitalaktivpriser og kan gøre en stor forskel i, hvorvidt en investor træffer de rigtige valg for hans eller hendes portefølje. En lignende tilgang, kendt som Arbitrage Pricing Theory, fokuserer mere på at vurdere graden af risiko forbundet med en given investeringsmulighed, men tjener stadig formålet med at hjælpe en investor med at beslutte, om det potentielle afkast er værd at volatiliteten i forbindelse med en given mulighed.
En veludviklet investeringsteori vil også overveje den tilgængelige information om begge investeringsoptipå og den generelle tilstand på markedet eller markederne, hvor muligheden handles. Kendt som den effektive markedshypotese hævder dette koncept, at al information, der er relevant for at tage beslutningen om at holde, købe eller sælge en mulighed, skal være let tilgængelig for investoren for at markedet skal være virkelig effektiv. Da det er nøglen til at være i stand til at træffe kloge valg, skal den aktuelle status og de potentielle fremtidige risici forbundet med enhver investering nøglen til at være i stand til at træffe kloge valg.
I det væsentlige handler en investeringsteori om at tage informerede investeringsbeslutninger. Ved at tage hensyn til investorens mål og mål er det muligt at opbygge en portefølje, der vil hjælpe med at nå disse mål. For at klogt vælge de rigtige investeringer er det vigtigt at vide alt, hvad der er at vide om investeringen og det marked, hvor det handles. Udvikling af en investeringsteori, der omfatter alle disse faktorer, vil øge chancerne for succes i høj grad samt hjælpe investoren med at undgå investeringsmuligheder, der ikke er i hans eller hendes bedste interesse.