Hvad er en investeringsteori?
En investeringsteori er et koncept, der er baseret på overvejelse af en række forskellige faktorer, der er forbundet med investeringsprocessen. Ideelt set vil teorien involvere at se nøje på en lang række faktorer for at bestemme, hvordan man skal gå til at vælge de rigtige investeringer til et bestemt mål eller et bestemt formål. Mens der findes tilgange til investeringsteori, der involverer at anvende en række andre teorier som en del af processen, opdeler nogle økonomer opgaven i fire områder, som næsten enhver kan forstå.
Den første nøglefaktor i investeringsteori har at gøre med målene for investeringsporteføljen. Ved at bestemme, hvordan man skal diversificere porteføljen, mens man stadig balanserer denne diversificering med typen af individuelle værdipapirer, er tanken at beskytte investoren mod nedgang i et marked ved at sørge for stigninger i værdi med andre beholdninger. Kendt som moderne porteføljeteori er denne faktor nøglen til investeringsprocessen for investorer, der har specifikke mål for indtægterne genereret af porteføljen.
Et andet vigtigt aspekt af investeringsteori har at gøre med evaluering af investeringer baseret på graden af risiko og potentielt afkast. Her er ideen at hjælpe investoren med at fokusere på optioner, der bærer en acceptabel mængde risiko, mens den giver det største afkast. Dette element er grundlaget for prisfastsættelsesmodellen for kapitalaktiver og kan gøre en stor forskel i, hvorvidt en investor træffer de rigtige valg for hans eller hendes portefølje. En lignende tilgang, kendt som arbitrage-prissætningsteorien, fokuserer mere på at vurdere graden af risiko forbundet med en given investeringsmulighed, men tjener stadig formålet med at hjælpe en investor med at beslutte, om det potentielle afkast er værd at volatiliteten forbundet med en given option.
En veludviklet investeringsteori vil også overveje mængden af tilgængelig information om både investeringsmuligheden og den generelle tilstand på markedet eller markederne, hvor optionen handles. Kendt som den effektive markedshypotese, hævder dette koncept, at alle oplysninger, der er relevante for at tage beslutningen om at holde, købe eller sælge en option, skal være let tilgængelige for investoren for, at markedet virkelig kan være effektivt. Da kendskab til fortidens historie, den aktuelle status og de potentielle fremtidige risici, der er forbundet med enhver investering, er nøglen til at være i stand til at træffe kloge valg, bør investoren afgøre, om denne situation med et effektivt marked eksisterer, før han beslutter at blive involveret i en given investering .
I det væsentlige handler en investeringsteori om at tage informerede investeringsbeslutninger. Ved at tage hensyn til investorens mål og mål er det muligt at opbygge en portefølje, der hjælper med at nå disse mål. For klogt at vælge de rigtige investeringer er det vigtigt at vide alt hvad der er at vide om investeringen og det marked, hvor det handles. At udvikle en investeringsteori, der omfatter alle disse faktorer, vil øge chancerne for succes i høj grad samt hjælpe investoren med at undgå investeringsmuligheder, der ikke er i hans eller hendes bedste interesse.