O que é uma teoria de investimento?

Uma teoria de investimento é um conceito que se baseia na consideração de vários fatores diferentes associados ao processo de investimento. Idealmente, a teoria envolverá uma análise cuidadosa de uma ampla gama de fatores para determinar como escolher os investimentos certos para um objetivo ou objetivo específico. Embora existam abordagens à teoria do investimento que envolvam o emprego de várias outras teorias como parte do processo, alguns economistas dividem a tarefa em quatro áreas que praticamente qualquer pessoa pode entender.

O primeiro fator-chave na teoria do investimento tem a ver com as metas do portfólio de investimentos. Ao determinar como diversificar a carteira e ao mesmo tempo equilibrar essa diversificação com o tipo de títulos individuais, a idéia é proteger o investidor de desacelerações em um mercado, proporcionando aumentos de valor com outras participações. Conhecida como moderna teoria do portfólio, esse fator é essencial para o processo de investimento de investidores que possuem objetivos específicos para a receita gerada pelo portfólio.

Outro aspecto importante da teoria do investimento tem a ver com a avaliação de investimentos com base no grau de risco e potencial retorno. Aqui, a idéia é ajudar o investidor a se concentrar em opções que apresentem uma quantidade aceitável de risco e, ao mesmo tempo, forneçam o maior retorno possível. Esse elemento é a base do modelo de precificação de ativos de capital e pode fazer uma grande diferença se um investidor faz ou não as escolhas certas para seu portfólio. Uma abordagem semelhante, conhecida como teoria da precificação por arbitragem, se concentra mais na avaliação do grau de risco associado a uma determinada opção de investimento, mas ainda serve ao propósito de ajudar um investidor a decidir se o retorno potencial vale a volatilidade associada a uma determinada opção.

Uma teoria de investimento bem elaborada também considerará a quantidade de informações disponíveis sobre a opção de investimento e as condições gerais do mercado ou mercados onde a opção é negociada. Conhecida como a hipótese de mercado eficiente, esse conceito sustenta que todas as informações relevantes para a decisão de manter, comprar ou vender uma opção devem estar prontamente disponíveis ao investidor para que o mercado seja realmente eficiente. Como conhecer o histórico passado, o status atual e os riscos futuros potenciais associados a qualquer investimento é essencial para poder fazer escolhas sábias, o investidor deve determinar se esta situação de um mercado eficiente existe antes de decidir se envolver com um determinado investimento .

Essencialmente, uma teoria de investimento tem tudo a ver com a tomada de decisões de investimento informadas. Levando em consideração as metas e objetivos do investidor, é possível construir um portfólio que ajude a atingir esses objetivos. Para escolher sabiamente os investimentos certos, é importante saber tudo o que há para saber sobre o investimento e o mercado em que é negociado. O desenvolvimento de uma teoria de investimento que englobe todos esses fatores aumentará muito as chances de sucesso, além de ajudar o investidor a evitar opções de investimento que não sejam do seu interesse.