Co je to investiční teorie?
Investiční teorie je koncept, který je založen na zvážení řady různých faktorů spojených s procesem investování. V ideálním případě bude tato teorie zahrnovat podrobné zkoumání širokého spektra faktorů, které určí, jak postupovat při výběru správných investic pro konkrétní cíl nebo účel. I když existují přístupy k teorii investic, které v rámci procesu zahrnují použití řady dalších teorií, někteří ekonomové rozdělují úkol do čtyř oblastí, které může pochopit téměř kdokoli.
První klíčový faktor v investiční teorii souvisí s cíli investičního portfolia. Záměrem je určit, jak diverzifikovat portfolio a zároveň vyvažovat tuto diverzifikaci s typem jednotlivých cenných papírů, je myšlenkou chránit investora před útlumem na jednom trhu zajištěním zvyšování hodnoty s jinými podíly. Tento faktor, známý jako moderní teorie portfolia, je klíčem k investičnímu procesu pro investory, kteří mají konkrétní cíle pro příjem generovaný portfoliem.
Další důležitý aspekt teorie investic se týká hodnocení investic na základě míry rizika a potenciální návratnosti. Zde je myšlenka pomoci investorovi soustředit se na možnosti, které nesou přijatelné množství rizika a zároveň poskytují nejvyšší míru návratnosti. Tento prvek je základem pro model oceňování kapitálových aktiv a může zásadním způsobem ovlivnit, zda si investor pro své portfolio zvolí správnou volbu. Podobný přístup, známý jako teorie arbitrážních cen, se více zaměřuje na posouzení stupně rizika spojeného s danou investiční opcí, ale stále slouží k tomu, aby pomohl investorovi rozhodnout, zda potenciální výnos stojí za volatilitu spojenou s danou opcí.
Dobře propracovaná investiční teorie bude rovněž brát v úvahu množství dostupných informací o investiční variantě a obecném stavu trhu nebo trhů, na nichž se s opcí obchoduje. Tato koncepce, známá jako hypotéza efektivního trhu, platí, že všechny informace, které jsou důležité pro rozhodnutí držet, kupovat nebo prodávat opci, musí být pro investora snadno dostupné, aby byl trh skutečně efektivní. Vzhledem k tomu, že znalost minulé historie, současného stavu a potenciálních budoucích rizik spojených s jakoukoli investicí je klíčová pro to, aby se mohli rozhodovat rozumně, měl by investor před rozhodnutím o zapojení se do dané investice určit, zda tato situace na efektivním trhu existuje. .
Teorie investic je v zásadě především o informovaných investičních rozhodnutích. S přihlédnutím k cílům a cílům investora je možné vytvořit portfolio, které pomůže těmto cílům dosáhnout. Aby bylo možné rozumně zvolit správné investice, je důležité vědět vše o investici a trhu, na kterém je obchodováno. Vypracování investiční teorie, která zahrnuje všechny tyto faktory, výrazně zvýší šance na úspěch a pomůže investorovi vyhnout se investičním možnostem, které nejsou v jeho nejlepším zájmu.