Co je to investiční teorie?
Investiční teorie je koncept, který je založen na zvážení řady různých faktorů spojených s procesem investování. V ideálním případě bude teorie zahrnovat úzce zkoumání široké škály faktorů, aby se určila, jak vybrat správné investice pro konkrétní cíl nebo účel. I když existují přístupy k teorii investic, které v rámci procesu zahrnují použití řady dalších teorií, někteří ekonomové rozdělují tento úkol na čtyři oblasti, které mohou jen asi kdokoli pochopit.
První klíčový faktor teorie investic má co do činění s cíli pro investiční portfolio. Určením, jak diverzifikovat portfolio a přitom vyrovnat tuto diverzifikaci s typem jednotlivých cenných papírů, je myšlenkou chránit investora před poklesem na jednom trhu zajištěním vzestupů v hodnotě jinými drženími. Tento faktor je známý jako teorie moderní portfolia klíčem k investičnímu procesu pro investory, kteří mají konkrétní cíle proPříjmy generované portfoliem.
Další důležitý aspekt investiční teorie se týká hodnocení investic na základě míry rizika a potenciálního návratu. Zde je zde myšlenka pomoci investorovi zaměřit se na možnosti, které nesou přijatelné množství rizika a zároveň poskytnout největší množství návratnosti. Tento prvek je základem pro model cen kapitálových aktiv a může mít velký rozdíl v tom, zda investor dělá správné rozhodnutí pro své portfolio. Podobný přístup, známý jako teorie arbitráže, se více zaměřuje na hodnocení stupně rizika spojeného s danou investiční možností, ale stále slouží účelu pomoci investorovi rozhodnout, zda potenciální návrat stojí za volatilitu spojenou s danou možností.
Dobře vytvořená teorie investic také zváží množství dostupných informací o obou investičních optiON a obecná podmínka trhu nebo trhů, kde je možnost obchodována. Tento koncept, známý jako efektivní hypotéza na trhu, má, že všechny informace, které jsou relevantní pro rozhodování o držení, nákupu nebo prodeji, musí být investorovi snadno dostupné, aby byl trh skutečně efektivní. Vzhledem k tomu, že znát minulou historii, současný status a potenciální budoucí rizika spojená s jakoukoli investicí je klíčem k tomu, aby dokázal moudré rozhodnutí, měl by investor určit, zda tato situace efektivního trhu existuje, než se rozhodne zapojit do dané investice.
V podstatě je investiční teorie o přijímání informovaných investičních rozhodnutí. S ohledem na cíle a cíle investora je možné vytvořit portfolio, které pomůže splnit tyto cíle. Aby bylo možné moudře vybrat správné investice, je důležité vědět vše, co je třeba vědět o investici a trhu, na kterém je obchodován. Vývoj teorie investic, která zahrnuje všechny tyto faktory, výrazně zvýší šance na úspěch a také pomůže investorovi při vyhýbání se investičním možnostem, které nejsou v jeho nejlepším zájmu.