Was ist eine Investitionstheorie?
Eine Investitionstheorie ist ein Konzept, das auf der Berücksichtigung einer Reihe verschiedener Faktoren im Zusammenhang mit dem Anlageprozess basiert. Idealerweise wird die Theorie eine genaue Betrachtung einer Vielzahl von Faktoren beinhalten, um zu bestimmen, wie die richtigen Investitionen für ein bestimmtes Ziel oder einen bestimmten Zweck ausgewählt werden sollen. Während es Ansätze für die Investmenttheorie gibt, bei denen eine Reihe anderer Theorien als Teil des Prozesses herangezogen werden, unterteilen einige Ökonomen die Aufgabe in vier Bereiche, die so gut wie jeder erfassen kann.
Der erste Schlüsselfaktor in der Anlagentheorie hat mit den Zielen für das Anlageportfolio zu tun. Indem ermittelt wird, wie das Portfolio zu diversifizieren ist, während diese Diversifizierung mit der Art der einzelnen Wertpapiere in Einklang gebracht wird, soll der Anleger vor Abschwüngen in einem Markt geschützt werden, indem Wertsteigerungen bei anderen Beständen erzielt werden. Dieser als moderne Portfoliotheorie bekannte Faktor ist der Schlüssel für den Anlageprozess von Anlegern, die spezifische Ziele für die durch das Portfolio erzielten Erträge haben.
Ein weiterer wichtiger Aspekt der Anlagentheorie betrifft die Bewertung von Anlagen anhand des Risikograds und des Renditepotenzials. Hier besteht die Idee darin, den Anleger dabei zu unterstützen, sich auf Optionen zu konzentrieren, die ein akzeptables Risiko bergen und gleichzeitig die höchste Rendite bieten. Dieses Element ist die Grundlage für das Preismodell für Kapitalanlagen und kann einen großen Unterschied darin ausmachen, ob ein Anleger die richtigen Entscheidungen für sein Portfolio trifft oder nicht. Ein ähnlicher Ansatz, der als Arbitrage-Pricing-Theorie bezeichnet wird, konzentriert sich eher auf die Bewertung des mit einer bestimmten Anlageoption verbundenen Risikos, dient jedoch weiterhin dem Zweck, einem Anleger bei der Entscheidung zu helfen, ob die potenzielle Rendite die mit einer bestimmten Option verbundene Volatilität wert ist.
Eine gut ausgearbeitete Investmenttheorie berücksichtigt auch die Menge an Informationen, die sowohl über die Investmentoption als auch über den allgemeinen Zustand des Marktes oder der Märkte, an denen die Option gehandelt wird, verfügbar sind. Dieses Konzept, das als effiziente Markthypothese bezeichnet wird, besagt, dass alle Informationen, die für die Entscheidung, eine Option zu halten, zu kaufen oder zu verkaufen, relevant sind, für den Anleger leicht verfügbar sein müssen, damit der Markt wirklich effizient ist. Da die Kenntnis der Vergangenheit, des aktuellen Status und der potenziellen künftigen Risiken einer Anlage von entscheidender Bedeutung ist, um kluge Entscheidungen treffen zu können, sollte der Anleger feststellen, ob diese Situation eines effizienten Marktes vorliegt, bevor er sich für eine bestimmte Anlage entscheidet .
Bei einer Anlagetheorie geht es im Wesentlichen darum, fundierte Anlageentscheidungen zu treffen. Durch die Berücksichtigung der Ziele und Vorgaben des Anlegers ist es möglich, ein Portfolio zu erstellen, das zur Erreichung dieser Ziele beiträgt. Um die richtigen Anlagen mit Bedacht auswählen zu können, ist es wichtig, alle Informationen über die Anlage und den Markt, auf dem sie gehandelt wird, zu kennen. Die Entwicklung einer Anlagentheorie, die all diese Faktoren berücksichtigt, erhöht die Erfolgschancen erheblich und hilft dem Anleger, Anlagemöglichkeiten zu vermeiden, die nicht in seinem Interesse liegen.