¿Qué es una empresa de fideicomiso de inversión?
Una compañía de fideicomiso de inversión, o compañía de inversión, es un tipo de organización comercial que invierte capital de accionistas agrupado en valores financieros, como acciones y bonos, o activos físicos, como bienes raíces o productos inmobiliarios comerciales y residenciales. Las compañías de fideicomiso de inversión se establecen y gestionan de acuerdo con las reglas establecidas en los actos legislativos de los gobiernos nacionales de países en los que están registrados. En los EE. UU., La Ley de Compañías de Inversión de 1940 define y divide la regulación de las compañías de fideicomiso de inversión en tres categorías: compañías de certificados de la cara; Fideicomisos de inversión de unidades y compañías de gestión, que incluyen fondos mutuos. Las compañías de fideicomiso de inversión disfrutan de un tratamiento fiscal preferencial debido a su papel central en el proceso de formación de capital y inversión, pero generalmente también se les exige distribuir periódicamente la gran mayoría de sus ingresos de inversión a los accionistas.
típicamente administrado por una junta de no EDirectores XECUTIVOS, las compañías de fideicomiso de inversión están en el negocio de establecer varios tipos de fondos de inversión, fondos mutuos abiertos, fondos cotizados en intercambio (ETF) y fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). La capacidad de emplear diversas técnicas y estrategias de financiamiento e inversión varía. Algunos pueden emplear apalancamiento emitiendo títulos de deuda, mientras que otros tienen prohibido hacerlo. Los fondos mutuos abiertos emiten nuevas acciones a medida que los nuevos inversores contribuyen con capital, mientras que el número de acciones de fondos cerrados sigue siendo fija.
Las acciones en los fondos de la compañía de fideicomisos de inversión se comercializan y se venden pública o privada a los inversores. A menudo se enumeran y se negocian en intercambios de valores. Las acciones se pueden comprar y vender en estos mercados secundarios con un descuento o prima al valor real de la cartera de inversiones del fondo menos tarifas y gastos de gestión. Esto se conoce como el fondo "S Valor de activos netos (NAV).
Las juntas de las empresas de fideicomiso de inversión seleccionan y pueden emplear directamente los gerentes de fondos profesionales o de cartera para administrar los fondos de la empresa. Los administradores de la Junta y los Fondos son compensados en cualquier variedad de formas como se explica en la Carta del Fondo. Las formas comunes de compensación incluyen recibir un porcentaje de activos netos invertidos en los fondos, un porcentaje de rendimientos de inversión o alguna combinación de los mismos. Los fondos de la compañía de fideicomisos de inversión también generalmente brindan a los inversores de fondos de compensación, liquidación y otros servicios administrativos, por los cuales también cobran una tarifa.
En los EE. UU., Las compañías de fideicomiso de inversión están reguladas por los valores y el intercambio establecido por la Ley de la Compañía de Inversión de 1940. Este estatuto se actualizó con la aprobación de la Ley Dodd-Frank de 2010. Estas leyes se aplican a casi, pero no a todos, tipos de compañías de inversión. Los fondos de cobertura y los fondos de capital privado, por ejemplo, están exentos de la cobertura y la regulación oversight.