투자 신탁 회사 란?

투자 신탁 회사 또는 투자 회사는 주식 및 채권과 같은 금융 증권 또는 상업 및 주거용 부동산 또는 상품과 같은 물리적 자산에 풀링 된 주주 자본을 투자하는 일종의 비즈니스 조직입니다. 투자 신탁 회사는 등록 된 국가의 정부의 입법에 규정 된 규칙에 따라 설립되고 관리됩니다. 미국에서 1940 년 투자 회사법은 투자 신탁 회사의 규제를 세 가지 범주로 정의하고 구분합니다. 뮤추얼 펀드를 포함하는 단위 투자 신탁 및 관리 회사. 투자 신탁 회사는 자본 형성 및 투자 프로세스에서 중심적인 역할로 인해 우대 세금 처리를 누리지 만 일반적으로 대부분의 투자 수입을 주주에게 정기적으로 분배해야합니다.

일반적으로 비상임 이사 이사회가 운영하는 투자 신탁 회사는 다양한 유형의 투자 자금, 개방형 뮤추얼 펀드, 교환 거래 자금 (ETF) 및 부동산 투자 신탁 (REIT)을 설립하는 사업을하고 있습니다. 다양한 금융 및 투자 기술과 전략을 사용하는 능력은 다양합니다. 일부는 부채 증권을 발행하여 레버리지를 사용할 수있는 반면 다른 일부는이를 금지 할 수 있습니다. 오픈 엔드 뮤추얼 펀드는 새로운 투자자가 자본을 기부하는 동안 클로즈드 엔드 펀드의 주식 수는 고정되어 있으므로 새로운 주식을 발행합니다.

투자 신탁 회사 자금에 대한 주식은 공개 또는 비공개로 판매되며 투자자에게 판매됩니다. 그들은 종종 증권 거래소에 상장되고 거래됩니다. 그런 다음 펀드의 투자 포트폴리오에서 관리 수수료 및 비용을 뺀 실제 가치에 대해 할인 또는 프리미엄으로 주식을 매매 할 수 있습니다. 이것을 펀드의 순자산 가치 (NAV)라고합니다.

투자 신탁 회사 이사회는 회사 자금 관리를 위해 전문 펀드 또는 포트폴리오 관리자를 선택하고 직접 고용 할 수 있습니다. 이사회 및 펀드 매니저는 펀드 헌장에 나와있는 다양한 방법으로 보상됩니다. 일반적인 보상 형태에는 펀드에 투자 된 순 자산의 백분율, 투자 수익의 백분율 또는 이들의 일부 조합이 포함됩니다. 투자 신탁 회사 자금은 또한 일반적으로 자금 투자자에게 청산, 결제 및 기타 행정 서비스를 제공하며, 수수료도 부과됩니다.

미국에서는 투자 신탁 회사가 1940 년 투자 회사법에 의해 규정 된 증권 거래소에 의해 규제됩니다.이 법령은 2010 년 Dodd-Frank Act의 통과에 따라 업데이트되었습니다. 투자 회사의 유형. 예를 들어, 헤지 펀드 및 사모 펀드 펀드는 커버리지 및 규제 감독 대상에서 제외됩니다.