Co je to investiční důvěryhodná společnost?

Investiční důvěryhodná společnost nebo investiční společnost je typem obchodní organizace, která investuje sdružený kapitál do finančních cenných papírů, jako jsou akcie a dluhopisy nebo fyzická aktiva, jako jsou komerční a rezidenční nemovitosti nebo komodity. Společnosti pro investiční důvěru jsou zřízeny a spravovány podle pravidel stanovených v legislativních aktech národních vlád zemí, ve kterých jsou registrovány. V USA zákon o investiční společnosti z roku 1940 definuje a rozděluje regulaci investičních důvěryhodných společností do tří kategorií: Certificate Certificate Certification společnosti; Jednotkové investiční fondy a správcovské společnosti, které zahrnují podílové fondy. Společnosti pro investiční důvěru mají preferenční daňové zacházení z důvodu své ústřední role v procesu tvorby kapitálu a investice, ale jsou také obecně vyžadovány, aby pravidelně distribuovaly velkou většinu svých investičních příjmů akcionářům.

Obvykle spravovanou radou non-eSpolečnosti pro investiční důvěryhodné společnosti jsou v podnikání v oblasti zřízení různých typů investičních fondů, vzájemných fondů otevřených fondů, fondů obchodovaných na burze (ETF) a důvěryhodných investic do nemovitostí (REIT). Schopnost používat různé finanční a investiční techniky a strategie se liší. Někteří mohou využívat pákový efekt vydáním dluhových cenných papírů, zatímco jiní jsou zakázáni. Open-end podílové fondy vydávají nové akcie jako noví investoři přispívají kapitálem, zatímco počet akcií uzavřených fondů zůstává pevný.

Akcie fondů společnosti Investment Trust Company jsou veřejně nebo soukromě prodávány a prodávány investorům. Jsou často uvedeny a obchodovány na burzách. Akcie pak mohou být nakoupeny a prodány na těchto sekundárních trzích se slevou nebo prémií na skutečnou hodnotu investičního portfolia fondu mínus poplatky za správu a výdaje. Toto je známé jako fondS Čistá hodnota aktiv (NAV).

Rady společností Investment Trust Companies vybírají a mohou přímo zaměstnávat profesionální fond nebo správci portfolia k správě finančních prostředků společnosti. Správci správní rady a fondů jsou kompenzováni některým z různých způsobů, jak je uvedeno v chartě fondu. Mezi běžné formy kompenzace patří obdržení procenta čistého aktiv investovaného do fondů, procento výnosu z investic nebo jejich kombinace. Fondy společnosti Investment Trust Company také obvykle poskytují investorům fondu clearing, vypořádání a další administrativní služby, za které také účtují poplatek.

V USA jsou společnosti investiční důvěryhodné společnosti regulovány cennými papíry a burzou, jak je stanoveno zákonem o investiční společnosti z roku 1940. Tento statut byl aktualizován průchodem zákona Dodd-Frank z roku 2010. Tyto zákony se vztahují na téměř, ale ne všechny typy investičních společností. Například hedgeové fondy a fondy soukromého kapitálu jsou osvobozeny od pokrytí a regulací OVersight.