¿Qué es la inversión de productos básicos?
La inversión de productos básicos es el proceso de celebrar un acuerdo para comprar o vender productos físicos, instrumentos financieros y monedas. El contrato puede ser para la compra de un contrato de futuros o una opción en futuros. Ambos son contratos estandarizados y legalmente vinculantes que requieren la entrega del producto en una fecha, precio y tiempo especificados.
Los futuros de productos básicos se comercializan en el piso de los intercambios de productos básicos principalmente en los Estados Unidos, Londres y Japón. Todos los intercambios de futuros tienen casas de compensación que garantizan que todas las operaciones se completen de acuerdo con las reglas y regulaciones del mercado. Cuando se realiza un intercambio, el papel de la casa de compensación es intervenir y funcionar como comprador o vendedor en ambos lados del comercio. Los intercambios de productos están regulados por el gobierno. En los Estados Unidos, el organismo regulatorio es la Comisión de Comercio de Futuros de los productos básicos.
Los mercados de productos básicos se establecieron inicialmente como un sistema para productores de productos básicos, como la agricultura y Lagricultores de Ivestock, para ejercer cierta medida de control sobre la volatilidad de los precios en sus respectivos negocios. Los mercados de productos básicos permiten a los productores asegurar un precio para su producto para cuándo se llevan al mercado los productos básicos. Esto ayuda a reducir su riesgo si los precios se sometieran a una disminución impredecible.
Las operaciones se ejecutan utilizando plataformas de comercio electrónico y a través del método de salida abierto. Solo los corredores y compañías que son miembros de intercambio pueden comerciar en el piso de intercambio. Los miembros del intercambio suelen ser corredores con licencia a quienes son tarifas y comisiones pagadas para realizar operaciones en nombre de los clientes. Los miembros de intercambio también pueden cambiar por sus cuentas personales.
A diferencia del comercio de acciones, los inversores en inversiones en productos básicos se alientan a comerciar tanto el lado largo como el corto de los productos básicos. Algunos comerciantes emplean una estrategia llamada "propagación" que implica hacer ambas cosas. Comprando una contract y vendiendo uno relacionado, estos inversores esperan beneficiarse de la diferencia de precio.
Un comprador que va por mucho tiempo anticipa que los precios aumentan. Si los precios aumentan, el inversor obtendrá ganancias, pero si los precios caen, el comprador sufrirá una pérdida. En contraste, los compradores que compran corto esperan que los precios disminuyan. Si están en lo correcto, ganarán dinero. Si en cambio, los precios aumentan, el comprador perderá la inversión.
Básicamente, hay dos tipos de compradores en la inversión de productos básicos: sces y especuladores. Los setos son individuos o empresas que compran contratos de futuros para asegurarlos contra la imprevisibilidad de los precios del mercado. Las grandes operaciones de transporte y las aerolíneas suelen ser sces en el mercado de futuros de petróleo. Estos comerciantes no están orientados a las ganancias; su principal es neutralizar su riesgo.
Los sces generalmente entrarán en efectivo, o al mercado spot, para comprar la misma cantidad de contratos, pero tomando la posición opuesta. El mercado spot es a dónde vaLos OD se venden por efectivo y deben entregarse de inmediato. Esta estrategia, que es muy común, reduce el efecto de cualquier movimiento de precios errático. Una hedger que pasa mucho tiempo en futuros se abreviará en el mercado de efectivo. Si se esconde en el mercado de futuros, irá mucho tiempo en el mercado spot.
Especuladores que participan en la inversión de productos básicos Comprar futuros estrictamente con el fin de obtener ganancias. Si los precios están aumentando o disminuyen es de poca importancia para ellos. Su enfoque está en anticipar con éxito la dirección del movimiento de precios. Si tienen razón, pueden obtener una ganancia considerable, a menudo en un corto período de tiempo. Los especuladores cuyo análisis del mercado es incorrecto puede perder una gran cantidad de dinero con la misma rapidez.