Co to jest inwestycja towarowa?

Inwestowanie towarowe to proces zawierania umowy kupowania lub sprzedaży towarów fizycznych, instrumentów finansowych i walut. Umowa może dotyczyć zakupu kontraktu futures lub opcji futures. Oba są standaryzowanymi i prawnie wiążącymi umowami, które wymagają dostarczenia towaru w określonym terminie, cenie i godzinie.

Futures towarów jest przedmiotem handlu na podłodze giełd towarowych głównie w Stanach Zjednoczonych, Londynie i Japonii. Wszystkie giełdy futures mają domy rozliczeniowe, które gwarantują, że wszystkie transakcje są wypełnione zgodnie z zasadami i przepisami rynkowymi. Po dokonaniu handlu rolą domu rozliczeniowego jest wkroczenie i funkcjonowanie jako kupujący lub sprzedawca po obu stronach handlu. Wymiany towarów są regulowane przez rząd. W Stanach Zjednoczonych organ regulacyjny jest komisją handlową futures towarów.

Rynki towarowe zostały początkowo ustanowione jako system dla producentów towarów, takich jak rolnictwo i LRolnicy Ivestock, aby wykonać pewną miarę kontroli nad zmiennością cen w swoich firmach. Rynki towarowe pozwalają producentom na uzyskanie ceny za produkt za to, że towary są wprowadzane na rynek. Pomaga to zmniejszyć ich ryzyko, jeśli ceny ulegną nieprzewidywalnym spadku.

transakcje są wykonywane przy użyciu elektronicznych platform handlowych i metodą otwartego oburzenia. Tylko brokerzy i firmy, które są członkami wymiany, mogą handlować na podłodze giełdowej. Członkowie giełd są zwykle licencjonowanymi brokerami, którzy są płatnymi opłatami i prowizjami, aby dokonywać transakcji w imieniu klientów. Członkowie wymiany mogą również handlować na swoje konta osobiste.

W przeciwieństwie do handlu akcjami inwestorzy inwestycji towarowych są zachęcane zarówno do handlu długiej strony, jak i krótkiej strony towarów. Niektórzy handlowcy stosują strategię zwaną „spreadem”, która pociąga za sobą robienie obu. Kupując jeden COntract i sprzedając powiązany, inwestorzy ci mają nadzieję czerpać korzyści z różnicy cen.

Kupujący, który długo idzie, oczekuje wzrostu cen. Jeśli ceny wzrosną, inwestor osiągnie zysk, ale jeśli ceny spadną, kupujący poniesie stratę. Natomiast kupujący, którzy kupują krótkie, oczekują spadku cen. Jeśli mają rację, zarobią pieniądze. Jeśli zamiast tego ceny wzrosną, kupujący straci inwestycję.

Istnieją w zasadzie dwa rodzaje kupujących w inwestowaniu towarowym: żywopłot i spekulatorzy. Hedgers to osoby fizyczne lub firmy, które kupują kontrakty futures, aby zapewnić im nieprzewidywalność cen rynkowych. Duże operacje transportowe i linie lotnicze są zazwyczaj żywopłotami na rynku kontraktów terminowych naftowych. Te handlowcy nie są zorientowani na zysk; Ich podstawowym jest zneutralizowanie ich ryzyka.

Następnie zwykle wchodzą na gotówkę lub rynek spot, aby kupić tę samą ilość kontraktów, ale zajmując przeciwną pozycję. Rynek spot idźODS są sprzedawane za gotówkę i muszą być dostarczane natychmiast. Ta strategia, która jest bardzo powszechna, zmniejsza efekt każdego nieregularnego ruchu cenowego. Kopłak, który długo idzie w futures, zabezpieczy się na rynku gotówkowym. Jeśli zabezpiecza się na rynku futures, będzie długo na rynku spot.

Spekulatorzy, którzy angażują się w inwestowanie towarowe, kupują futures ściśle w celu osiągnięcia zysku. To, czy ceny rosną, czy spadają, ma dla nich niewielkie znaczenie. Koncentrują się na skutecznym przewidywaniu kierunku ruchu cenowego. Jeśli mają rację, mogą uzyskać znaczny zysk, często w krótkim czasie. Spekulatorzy, których analiza rynku jest nieprawidłowa, mogą równie szybko stracić dużą ilość pieniędzy.