商品投資とは？

商品投資とは、物理的な商品、金融商品、通貨を売買する契約を締結するプロセスです。 契約は、先物契約または先物オプションのいずれかを購入するためのものです。 どちらも標準化された法的拘束力のある契約であり、指定された日付、価格、および時間に商品の配送を要求します。

商品先物は、主に米国、ロンドン、および日本で商品取引所のフロアで取引されています。 すべての先物取引所には、すべての取引が市場の規則および規制に従って完了することを保証するクリアリングハウスがあります。 取引が行われるとき、クリアリングハウスの役割は、取引の両側で買い手または売り手として介入し、機能することです。 商品交換は政府によって規制されています。 米国では、規制機関は商品先物取引委員会です。

商品市場は当初、農業や畜産農家などの商品生産者がそれぞれのビジネスで価格の変動をある程度制御するためのシステムとして確立されました。 商品市場により、生産者は商品が市場に運ばれたときのために製品の価格を確保することができます。 これにより、価格が予測不可能な下落に陥った場合のリスクを軽減できます。

取引は、電子取引プラットフォームを使用して、オープンな抗議方法を通じて実行されます。 取引所で取引できるのは、取引所のメンバーであるブローカーと企業のみです。 通常、取引所のメンバーは、クライアントに代わって取引を行うための手数料と手数料を支払われる免許を持つブローカーです。 取引所のメンバーは、個人口座の取引もできます。

株式取引とは異なり、商品投資の投資家は商品の長辺と短辺の両方を取引するよう奨励されています。 一部のトレーダーは、両方を行うことを伴う「スプレッド」と呼ばれる戦略を採用しています。 1つの契約を購入し、関連する契約を販売することにより、これらの投資家は価格差で利益を得ることを望んでいます。

長引く買い手は、価格の上昇を予想しています。 価格が上がると投資家は利益を上げますが、価格が下がると買い手は損失を被ります。 対照的に、空売りをする買い手は価格の下落を期待しています。 彼らが正しければ、彼らはお金を稼ぐでしょう。 代わりに価格が上昇した場合、買い手は投資を失います。

商品投資には、基本的に2つのタイプの買い手がいます。ヘッジャーと投機家です。 ヘッジャーは、先物契約を購入して市場価格の予測不能性からそれらを保証する個人または企業です。 大規模なトラック輸送および航空会社は、通常、石油先物市場のヘッジャーです。 これらのトレーダーは利益志向ではありません。 彼らの主な目的は、リスクを中和することです。

ヘッジャーは通常、同じ量の契約を購入するために現金またはスポット市場に行きますが、反対のポジションを取ります。 スポット市場は、商品が現金で販売され、すぐに配送する必要がある場所です。 非常に一般的なこの戦略は、不安定な価格変動の影響を軽減します。 先物で長く行くヘッジャーは、現金市場で短くヘッジします。 彼が先物市場でショートヘッジする場合、彼はスポット市場で長くなります。

商品投資に従事する投機家は、利益を上げる目的でのみ先物を購入します。 価格が上昇しているか下降しているかは、彼らにとってほとんど重要ではありません。 彼らの焦点は、価格変動の方向をうまく予測することにあります。 それらが正しければ、多くの場合短期間で、かなりの利益を得ることができます。 市場の分析が間違っている投機家は、同じくらい迅速に大量のお金を失う可能性があります。