Was ist Wareninvestitionen?
Rohstoffinvestition ist der Prozess der Abschließung einer Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf von physischen Rohstoffen, Finanzinstrumenten und Währungen. Der Vertrag kann für den Kauf eines Futures -Vertrags oder für eine Option für Futures erfolgen. Beide sind standardisierte und rechtlich verbindliche Verträge, die die Lieferung der Ware zu einem bestimmten Datum, Preis und Zeit erfordern.
Commodity -Futures werden auf dem Boden des Rohstoffbörsens hauptsächlich in den USA, London und Japan gehandelt. Alle Futures -Börsen verfügen über Clearing -Häuser, die garantieren, dass alle Geschäfte gemäß den Marktregeln und -vorschriften abgeschlossen sind. Wenn ein Handel erstellt wird, besteht die Aufgabe des Clearing House darin, auf beiden Seiten des Handels als Käufer oder Verkäufer zu fungieren. Rohstoffbörsen werden von der Regierung reguliert. In den Vereinigten Staaten ist die Regulierungsbehörde die Commodity Futures Trading Commission.
Rohstoffmärkte wurden ursprünglich als System für Rohstoffproduzenten wie Landwirtschaft und L festgelegtIvestock -Landwirte, um ein gewisses Maß an Kontrolle über die Preisvolatilität in ihren jeweiligen Unternehmen auszuüben. Mit der Rohstoffmärkte können die Hersteller einen Preis für ihr Produkt sicherstellen, wenn die Rohstoffe auf den Markt gebracht werden. Dies hilft, ihr Risiko zu verringern, wenn die Preise einen unvorhersehbaren Rückgang unterziehen.
Geschäfte werden mit elektronischen Handelsplattformen und über die Open Outcry -Methode ausgeführt. Nur Makler und Unternehmen, die Exchange -Mitglieder sind, dürfen auf dem Börsenboden handeln. Exchange -Mitglieder sind in der Regel lizenzierte Broker, die Gebühren und Provisionen erhalten, um im Namen der Kunden Geschäfte zu machen. Austauschmitglieder können auch gegen ihre persönlichen Konten handeln.
Im Gegensatz zum Aktienhandel werden Anleger in Rohstoffinvestitionen ermutigt, sowohl die lange Seite als auch die kurze Seite der Rohstoffe zu handeln. Einige Händler setzen eine Strategie ein, die als "Spread" bezeichnet wird, die beides zu tun hat. Durch den Kauf eines cWenn diese Anleger auf dem Vertrag und einem verwandten verkauft werden, hoffen diese Anleger auf den Preisunterschied zu profitieren.
Ein Käufer, der lange geht, rechnet damit, die Preise zu steigen. Wenn die Preise steigen, wird der Anleger einen Gewinn erzielen, aber wenn die Preise sinken, erleidet der Käufer einen Verlust. Im Gegensatz dazu erwarten Käufer, die Short kaufen, die Preise sinken. Wenn sie richtig sind, verdienen sie Geld. Wenn stattdessen die Preise steigen, verliert der Käufer die Investition.
Es gibt im Grunde zwei Arten von Käufern in Rohstoffinvestitionen: Hedger und Spekulanten. Hedger sind Einzelpersonen oder Unternehmen, die Futures -Verträge kaufen, um sie gegen die Unvorhersehbarkeit der Marktpreise zu versichern. Große LKW -Operationen und Fluggesellschaften sind in der Regel Hedger auf dem Öl -Futures -Markt. Diese Händler sind nicht gewinnorientiert; Ihr Primär ist es, ihr Risiko zu neutralisieren.
Hedger gehen dann normalerweise in den Bargeld oder in den Spotmarkt, um die gleiche Menge an Verträgen zu kaufen, aber die entgegengesetzte Position einnehmen. Der Spotmarkt ist dort, wohin gehenODs werden aus Bargeld verkauft und müssen sofort geliefert werden. Diese sehr verbreitete Strategie verringert die Auswirkung einer unregelmäßigen Preisbewegung. Ein Hedger, der lange in der Futures läuft, wird auf dem Geldmarkt kurz absichern. Wenn er kurz auf dem Futures -Markt abgiegt, wird er lange auf dem Spot -Markt gehen.
Spekulanten, die sich an Rohstoffen investieren, kaufen Futures ausschließlich, um einen Gewinn zu erzielen. Ob die Preise steigen oder sinken, ist für sie von geringer Bedeutung. Ihr Fokus liegt auf der erfolgreichen Erwartung der Richtung der Preisbewegung. Wenn sie korrekt sind, erhalten sie einen beträchtlichen Gewinn, oft in kurzer Zeit. Spekulanten, deren Marktanalyse falsch ist, kann genauso schnell einen großen Geldbetrag verlieren.