Was investiert Commodity?
Commodity Investing ist der Prozess des Abschlusses einer Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf von physischen Waren, Finanzinstrumenten und Währungen. Der Kontrakt kann entweder den Kauf eines Futures-Kontrakts oder eine Option auf Futures beinhalten. Beides sind standardisierte und rechtsverbindliche Verträge, die die Lieferung der Ware zu einem bestimmten Datum, Preis und Zeitpunkt verlangen.
Warentermingeschäfte werden an den Warenterminbörsen hauptsächlich in den USA, in London und in Japan gehandelt. Alle Terminbörsen verfügen über Clearingstellen, die sicherstellen, dass alle Geschäfte gemäß den Marktregeln und -vorschriften abgewickelt werden. Wenn ein Geschäft abgeschlossen wird, besteht die Aufgabe des Clearinghauses darin, auf beiden Seiten des Geschäfts als Käufer oder Verkäufer aufzutreten und zu fungieren. Warenbörsen werden von der Regierung reguliert. In den USA ist die Aufsichtsbehörde die Commodity Futures Trading Commission.
Die Rohstoffmärkte wurden ursprünglich als System für Rohstoffproduzenten wie Land- und Viehzüchter eingerichtet, um die Preisvolatilität in ihren jeweiligen Unternehmen in gewissem Maße zu kontrollieren. Rohstoffmärkte ermöglichen es den Herstellern, einen Preis für ihr Produkt zu sichern, wenn die Rohstoffe auf den Markt gebracht werden. Dies trägt dazu bei, das Risiko zu verringern, wenn die Preise unvorhersehbar sinken.
Trades werden über elektronische Handelsplattformen und über die Open-Outcry-Methode abgewickelt. Nur Makler und Unternehmen, die Börsemitglieder sind, dürfen auf dem Börsenparkett handeln. Börsemitglieder sind in der Regel lizenzierte Makler, denen Gebühren und Provisionen gezahlt werden, um im Namen der Kunden Geschäfte abzuschließen. Börsemitglieder können auch für ihre persönlichen Konten handeln.
Im Gegensatz zum Aktienhandel sind Anleger in Rohstoffanlagen dazu angehalten, sowohl mit der Long-Seite als auch mit der Short-Seite von Rohstoffen zu handeln. Einige Trader verfolgen eine Strategie, die als "Spread" bezeichnet wird und beides beinhaltet. Durch den Kauf eines Kontrakts und den Verkauf eines verwandten Kontrakts erhoffen sich diese Anleger, vom Preisunterschied zu profitieren.
Ein Käufer, der eine Long-Position einnimmt, rechnet mit steigenden Preisen. Steigen die Preise, erzielt der Anleger einen Gewinn, fallen die Preise, erleidet der Käufer einen Verlust. Käufer, die Leerverkäufe tätigen, erwarten dagegen einen Preisrückgang. Wenn sie richtig sind, werden sie Geld verdienen. Steigen stattdessen die Preise, verliert der Käufer an der Investition.
Grundsätzlich gibt es zwei Arten von Käufern bei Rohstoffinvestments: Hedger und Spekulanten. Hedger sind Einzelpersonen oder Unternehmen, die Terminkontrakte kaufen, um sie gegen die Unvorhersehbarkeit von Marktpreisen zu versichern. Große Lkw-Unternehmen und Fluggesellschaften sind in der Regel Absicherer auf dem Öl-Futures-Markt. Diese Händler sind nicht gewinnorientiert; In erster Linie geht es darum, das Risiko zu neutralisieren.
Hedger gehen dann normalerweise in den Kassamarkt, um die gleiche Anzahl von Kontrakten zu kaufen, nehmen jedoch die entgegengesetzte Position ein. Auf dem Spotmarkt werden Waren gegen Barzahlung verkauft und müssen sofort geliefert werden. Diese Strategie, die sehr verbreitet ist, reduziert die Auswirkung einer unregelmäßigen Preisbewegung. Ein Hedger, der Long-Positionen in Futures eingeht, wird Short-Positionen am Kassamarkt absichern. Wenn er auf dem Terminmarkt Short-Positionen absichert, wird er auf dem Spotmarkt Long-Positionen halten.
Spekulanten, die in Rohstoffanlagen investieren, kaufen Futures ausschließlich, um Gewinne zu erzielen. Ob die Preise steigen oder fallen, spielt für sie keine Rolle. Ihr Fokus liegt auf der erfolgreichen Antizipation der Preisbewegungsrichtung. Wenn sie richtig liegen, können sie oft in kurzer Zeit einen beträchtlichen Gewinn erzielen. Spekulanten, deren Marktanalyse falsch ist, können ebenso schnell viel Geld verlieren.