¿Qué es el flujo de caja de la deuda?

El flujo de efectivo de la deuda, también conocido como índice de flujo de efectivo a deuda, es una medida del financiamiento entrante de una empresa versus la deuda total que tiene. Los inversores utilizan el índice de flujo de caja de la deuda para determinar si es seguro invertir en una empresa en particular. El análisis de la relación entre el flujo de efectivo y la deuda ayuda a los inversores a decidir si una empresa podrá o no pagar sus deudas a tiempo. El índice mide la deuda de una empresa frente a su flujo de efectivo no patrimonial o flujo de efectivo operativo. Se considera que un índice de flujo de efectivo más alto respecto de la deuda total es evidencia de que la compañía es financieramente saludable, mientras que un flujo de efectivo más bajo indica bajos ingresos o una alta dependencia del crédito.

Las grandes empresas, especialmente las empresas intensivas en capital, invariablemente tienen más deuda que el flujo de caja entrante. De hecho, el crédito móvil es a menudo una práctica estándar entre las grandes corporaciones. Antes de invertir en tales empresas, es importante que el inversionista sepa cuáles son los pasivos de la compañía y qué tan bien está posicionado para manejar sus atrasos. Los flujos de efectivo de la deuda brindan a los inversionistas un índice matemático para medir la capacidad de una empresa de manejar sus deudas sin incumplir o incurrir en más deuda recurriendo a préstamos adicionales. Dado que es una relación simple, tanto los inversores pequeños como los corredores serios pueden usar el índice sin mucha interpretación.

El índice de flujo de efectivo de la deuda es esencialmente el flujo de efectivo operativo total de una empresa dividido por la deuda total en la que ha incurrido. El flujo de efectivo operativo total se define como el monto total que la compañía realiza con transacciones, excluyendo el patrimonio de la empresa, que es la porción de la compañía que es propiedad del público. Calcular la deuda total es un poco más complicado. Es una mezcla de los préstamos a corto plazo de una empresa y sus deudas a largo plazo y el período de cada préstamo e interés. Los analistas suelen ajustar los coeficientes de flujo de efectivo a deuda para tener en cuenta otros indicadores financieros.

Un alto índice de flujo de caja de la deuda significa que la compañía está bien posicionada para pagar sus préstamos a tiempo. Es poco probable que una empresa esté libre de deudas; Sin embargo, es importante que las empresas paguen sus préstamos sin incumplir para que sus operaciones sigan siendo rentables. Por otro lado, los bajos índices de flujo de efectivo de la deuda implican que una empresa puede tener problemas para pagar sus préstamos. Cuando una economía se desacelera, los flujos de efectivo se secan, pero las deudas no desaparecen, por lo que el índice de flujo de efectivo de la deuda a menudo se emplea para deducir qué tan bien le irá a una empresa en condiciones económicas difíciles.