Hva er gjelds kontantstrøm?

Gjeldskontantstrøm, også kjent som kontantstrøm til gjeldsgrad, er et mål på et selskaps innkommende finansiering kontra den totale gjeld det har forfalt. Investorer bruker gjeldets kontantstrømningsgrad for å finne ut om det er trygt å investere i et bestemt selskap. Analyse av kontantstrøm til gjeldsgrad hjelper investorer med å bestemme om et selskap vil være i stand til å betale ned sin gjeld i tide. Forholdet måler et firmas gjeld mot ikke-egenkapital kontantstrøm eller operativ kontantstrøm. En høyere kontantstrøm til total gjeldsgrad er sett på som et bevis på at selskapet er økonomisk sunt, mens en lavere kontantstrøm indikerer lave inntekter eller stor avhengighet av kreditt.

Store selskaper, spesielt kapitalintensive bedrifter, har alltid mer gjeld enn de har innkommende kontantstrøm. Faktisk er rullerende kreditt ofte en vanlig praksis blant store selskaper. Før han investerer i slike selskaper, er det viktig for investoren å vite hva selskapets forpliktelser er og hvor godt det er posisjonert til å håndtere restansene. Gjeldens kontantstrømmer gir investorer en matematisk indeks for å måle et firmas evne til å håndtere sine gjeld uten å misligholde eller pådra seg mer gjeld ved å ty til ytterligere lån. Siden det er et enkelt forhold, kan småtidsinvestorer og seriøse meglere bruke indeksen uten mye tolkning.

Gjeldens kontantstrømningsgrad er i hovedsak den totale driftskontantstrømmen til et selskap dividert med den totale gjelden som selskapet har pådratt seg. Samlet driftskontantstrøm er definert som det totale beløpet som er gjennomført av selskapet eksklusiv selskapets egenkapital, som er den delen av selskapet som eies av det offentlige. Det er litt mer komplisert å beregne den totale gjelden. Det er en blanding av et firmas kortsiktige lån og dets langsiktige gjeld og perioden for hvert lån og renter. Kontantstrøm til gjeldsgrad justeres vanligvis av analytikere for å ta andre økonomiske indikatorer i betraktning.

En høy gjeldskontantstrømning betyr at selskapet er godt posisjonert til å betale tilbake lånene i tide. Det er lite sannsynlig at et firma noen gang er gjeldfritt; uansett er det viktig at selskaper betaler tilbake lånene sine uten å misligholde for at driften skal være lønnsom. På den annen side innebærer lave gjelds kontantstrømforhold at et selskap kan ha problemer med å betale tilbake lånene. Når en økonomi bremser, tørker kontantstrømmene opp, men gjeld forsvinner ikke, så gjeldskontantstrømningsgraden blir ofte brukt for å trekke fra hvor godt et selskap vil klare seg i grove økonomiske forhold.