Hva er kontantstrøm?

Gjeldskontantstrøm, også kjent som kontantstrøm og gjeldsgrad, er et mål på et selskaps innkommende finansiering kontra den totale gjelden det har forfalt. Investorer bruker gjeldskontantstrømningsgraden for å finne ut om det er trygt å investere i et bestemt selskap eller ikke. Å analysere kontantstrøm og gjeldsforhold hjelper investorer med å avgjøre om et selskap vil kunne betale ned gjeldene i tide. Forholdet måler et firmas gjeld mot kontantstrømmen som ikke er egenkapital eller drift av kontantstrøm. En høyere kontantstrøm til total gjeldsgrad sees å være bevis på at selskapet er økonomisk sunt, mens en lavere kontantstrøm er en indikasjon på lave inntekter eller høy avhengighet av kreditt.

Store selskaper, spesielt kapitalintensive firmaer, har alltid mer gjeld da de har innkommende kontantstrøm. Faktisk er rullende kreditt ofte en standard praksis blant store selskaper. Før du investerer i slike firmaer, er det viktig for investoren å vite hva selskapets forpliktelser er og hvor godt det er posisjonert til håndLe dens restanser. Gjeld kontantstrømmer gir investorer en matematisk indeks for å måle et firmas evne til å håndtere gjeld uten å misligholde eller pådra seg mer gjeld ved å ty til ekstra lån. Siden det er et enkelt forhold, kan både investorer og seriøse meglere bruke indeksen uten mye tolkning.

Gjeldskontantstrømningsgraden er i hovedsak den totale kontantstrømmen til et selskap delt på den totale gjelden som selskapet har pådratt seg. Total driftskontantstrøm er definert som det totale beløpet som er gjennomført av selskapet unntatt firmaets egenkapital, som er den delen av selskapet som eies av publikum. Å beregne den totale gjelden er litt mer komplisert. Det er en blanding av et firmas kortsiktige lån og dens langsiktige gjeld og perioden for hvert lån og renter. Kontantstrøm til gjeldsforhold er vanligvis finjustert av analytikere for å ta andre økonomiske indikatorer i betraktning.

En høy gjeldskontantstrømningsgrad betyr at selskapet er godt posisjonert for å betale tilbake lånene i tide. Det er lite sannsynlig at et firma alltid er gjeldsfritt; Uansett er det viktig at selskaper betaler tilbake lånene sine uten å misligholde driften for å forbli lønnsomme. På den annen side innebærer lave gjeldskontantstrømningsgrad at et selskap kan ha problemer med å betale tilbake lånene. Når en økonomi bremser ned, tørker kontantstrømmene seg opp, men gjeld forsvinner ikke, så gjeldskontantstrømningsgraden blir ofte ansatt for å utlede hvor godt et selskap vil gjøre i grove økonomiske forhold.