債務キャッシュフローとは何ですか？

負債に対するキャッシュフローの比率としても知られる負債のキャッシュフローは、会社が受ける資金と、それが支払うべき負債総額の尺度です。 投資家は、特定の会社に投資しても安全かどうかを確認するために負債キャッシュフロー比率を使用します。 負債比率に対するキャッシュフローを分析することは、投資家が企業が期限内に負債を返済できるかどうかを決定するのに役立ちます。 この比率は、企業の負債を非株式キャッシュフローまたは営業キャッシュフローに対して測定します。 総負債比率に対するキャッシュフローが高いことは、会社が財政的に健全であるという証拠であると考えられますが、キャッシュフローが低いことは、低収益または信用への依存度が高いことを示しています。

大企業、特に資本集約型企業は、常に流入キャッシュフローよりも多くの負債を抱えています。 実際、クレジットのローリングは、多くの場合、大企業の標準的な慣行です。 そのような企業に投資する前に、投資家は会社の負債が何であるか、そして延滞を処理するためにどれだけうまく配置されているかを知ることが重要です。 負債キャッシュフローは、投資家に数学的指標を提供し、追加のローンに頼ることにより、債務不履行またはより多くの債務を負うことなく、債務を処理する企業の能力を測定します。 単純な比率であるため、小規模の投資家も真剣なブローカーも、あまり解釈することなくインデックスを使用できます。

負債のキャッシュフロー率は、本質的には、企業の総営業キャッシュフローを企業が被った負債の合計で割ったものです。 総営業キャッシュフローは、会社が所有する会社の株式を除く会社が取引した合計額として定義されます。 総負債の計算はもう少し複雑です。 これは、企業の短期ローンとその長期債務、および各ローンと利息の期間の混合物です。 負債比率に対するキャッシュフローは、通常、他の財務指標を考慮に入れるためにアナリストによって調整されます。

負債のキャッシュフロー比率が高いということは、会社がローンを期限内に返済するのに十分な位置にいることを意味します。 企業が負債を抱えることはまずありません。 いずれにせよ、企業が利益を維持するためには、企業が債務不履行を起こさずにローンを返済することが重要です。 一方、負債のキャッシュフロー比率が低いということは、企業がローンの返済に問題を抱えていることを意味します。 経済が減速すると、キャッシュフローは枯渇しますが、債務は消滅しません。そのため、債務のキャッシュフロー比率は、企業が厳しい経済状況でどれだけうまくいくかを推測するためによく使われます。