Wat is schuldenkasstroom?
Debt Cash Flow, ook bekend als kasstroom en schuldratio, is een maat voor de inkomende financiering van een bedrijf versus de totale schuld die het verschuldigd heeft. Beleggers gebruiken de schuldenkasstroomratio om vast te stellen of het veilig is om in een bepaald bedrijf te investeren. Het analyseren van de cashflow / schuldenratio helpt beleggers te beslissen of een bedrijf al dan niet in staat zal zijn zijn schulden op tijd af te lossen. De ratio meet de schuld van een bedrijf tegen haar niet-equity-kasstroom of operationele kasstroom. Een hogere kasstroom tot totale schuldratio wordt gezien als bewijs dat het bedrijf financieel gezond is, terwijl een lagere kasstroom een indicatie is van lage inkomsten of hoge afhankelijkheid van krediet.
Grote bedrijven, met name kapitaalintensieve bedrijven, hebben steevast meer schulden dan ze hebben inkomende cashflow. Rollend krediet is zelfs vaak een standaardpraktijk onder grote bedrijven. Voordat de investeerder in dergelijke bedrijven wordt geïnvesteerd, is het belangrijk dat de belegger weet wat de verplichtingen van het bedrijf zijn en hoe goed het is gepositioneerd om te handelenle zijn achterstallige. Schuldenkasstromen bieden beleggers een wiskundige index om het vermogen van een bedrijf te meten om zijn schulden af te handelen zonder in gebreke te blijven of meer schulden te maken door hun toevlucht te nemen tot extra leningen. Omdat het een eenvoudige ratio is, kunnen kleine investeerders en serieuze makelaars de index zonder veel interpretatie gebruiken.
De schuldenkasstroomratio is in wezen de totale operationele kasstroom van een bedrijf gedeeld door de totale schuld die de onderneming heeft gemaakt. De totale operationele kasstroom wordt gedefinieerd als het totale bedrag dat door de onderneming is afgenomen, exclusief het eigen vermogen van het bedrijf, dat het deel is van het bedrijf dat eigendom is van het publiek. Het berekenen van de totale schuld is iets ingewikkelder. Het is een mix van de kortetermijnleningen van een bedrijf en zijn langetermijnschulden en de periode van elke lening en rente. Cashflow tot schuldverhoudingen worden meestal door analisten aangepast om andere financiële indicatoren in overweging te nemen.
Een cashflowratio met hoge schuld betekent dat het bedrijf goed gepositioneerd is om zijn leningen op tijd terug te betalen. Het is onwaarschijnlijk dat een bedrijf ooit schuldenvrij is; Hoe dan ook, het is belangrijk dat bedrijven hun leningen terugbetalen zonder in gebreke te blijven dat hun activiteiten winstgevend blijven. Aan de andere kant impliceren lage schuldenkasstroomratio's dat een bedrijf moeite kan hebben om zijn leningen terug te betalen. Wanneer een economie vertraagt, drogen de kasstromen op, maar schulden verdwijnen niet, dus wordt de schuldenkasstroomratio vaak gebruikt om af te leiden hoe goed een bedrijf zal doen in ruwe economische omstandigheden.