Wat is schuldencashflow?

De kasstroom van schulden, ook bekend als de kasstroom / schuldratio, is een maat voor de inkomende financiering van een bedrijf versus de totale schuld die het verschuldigd is. Beleggers gebruiken de schuldcashflowratio om te bepalen of het veilig is om in een bepaald bedrijf te beleggen. Door de kasstroom / schuldratio te analyseren, kunnen beleggers beslissen of een bedrijf zijn schulden op tijd kan afbetalen. De ratio meet de schuld van een onderneming tegen haar niet-aandelen kasstroom of operationele kasstroom. Een hogere kasstroom / totale schuldratio wordt gezien als bewijs dat het bedrijf financieel gezond is, terwijl een lagere kasstroom een ​​indicatie is van lage inkomsten of een hoge afhankelijkheid van krediet.

Grote bedrijven, met name kapitaalintensieve bedrijven, hebben steevast meer schulden dan een inkomende kasstroom. Doorlopend krediet is vaak een standaardpraktijk bij grote bedrijven. Voordat hij in dergelijke bedrijven belegt, is het belangrijk dat de belegger weet wat de verplichtingen van het bedrijf zijn en hoe goed het is gepositioneerd om zijn achterstallige betalingen aan te pakken. Schuldcashflows geven beleggers een wiskundige index om het vermogen van een bedrijf te meten om zijn schulden af ​​te handelen zonder in gebreke te blijven of meer schulden aan te gaan door gebruik te maken van aanvullende leningen. Omdat het een eenvoudige verhouding is, kunnen zowel kleine beleggers als serieuze makelaars de index zonder veel interpretatie gebruiken.

De schuldcashflowratio is in wezen de totale operationele kasstroom van een bedrijf gedeeld door de totale schuld die het bedrijf heeft opgelopen. De totale operationele kasstroom wordt gedefinieerd als het totale bedrag dat door de onderneming is verhandeld, exclusief het eigen vermogen van de onderneming, dat is het deel van de onderneming dat in het bezit is van het publiek. Het berekenen van de totale schuld is iets ingewikkelder. Het is een mix van de kortlopende leningen van een onderneming en de langlopende schulden en de periode van elke lening en rente. Kasstroom / schuldratio's worden meestal door analisten aangepast om rekening te houden met andere financiële indicatoren.

Een hoge schuldstroomverhouding betekent dat het bedrijf goed gepositioneerd is om zijn leningen op tijd terug te betalen. Het is onwaarschijnlijk dat een onderneming ooit schuldenvrij is; hoe dan ook, het is belangrijk dat bedrijven hun leningen terugbetalen zonder dat hun activiteiten winstgevend blijven. Aan de andere kant impliceren lage kasstroomverhoudingen dat een bedrijf mogelijk moeite heeft om zijn leningen terug te betalen. Wanneer een economie vertraagt, drogen de kasstromen op, maar verdwijnen de schulden niet, dus wordt de schuldstroomverhouding vaak gebruikt om af te leiden hoe goed een bedrijf het zal doen in ruwe economische omstandigheden.