Vad är skuldkassaflöde?

Skuldkassaflöde, även känt som kvoten kassaflöde till skuld, är ett mått på ett företags inkommande finansiering jämfört med den totala skulden det har förfallit. Investerare använder skuldkassaflödet för att avgöra om det är säkert att investera i ett visst företag. Att analysera kassaflödet till skuldkvoten hjälper investerare att avgöra om ett företag kommer att kunna betala av sina skulder i tid eller inte. Förhållandet mäter ett företags skuld mot dess kassaflöde eller operativa kassaflöde som inte är eget kapital. Ett högre kassaflöde till total skuldkvot ses som ett bevis på att företaget är ekonomiskt friskt, medan ett lägre kassaflöde indikerar låga intäkter eller stort beroende av kredit.

Stora företag, särskilt kapitalintensiva företag, har alltid mer skuld än de har inkommande kassaflöde. I själva verket är rullande kredit ofta en vanlig praxis bland stora företag. Innan man investerar i sådana företag är det viktigt för investeraren att veta vad företagets skulder är och hur väl det är positionerat att hantera sina restanser. Skuldkassaflöden ger investerare ett matematiskt index för att mäta ett företags förmåga att hantera sina skulder utan att ha betalat eller drabbats av mer skuld genom att ta till sig ytterligare lån. Eftersom det är ett enkelt förhållande kan både småinvesterare och seriösa mäklare använda indexet utan mycket tolkning.

Skuldens kassaflödeskvot är i huvudsak det totala operativa kassaflödet för ett företag dividerat med den totala skulden som företaget har uppstått. Totalt operativt kassaflöde definieras som det totala beloppet som genomförs av företaget exklusive företagets eget kapital, som är den del av företaget som ägs av allmänheten. Att beräkna den totala skulden är lite mer komplicerat. Det är en blandning av ett företags kortfristiga lån och dess långa skulder och perioden för varje lån och ränta. Kassaflödet till skuldkvoter justeras vanligtvis av analytiker för att ta hänsyn till andra finansiella indikatorer.

En hög kassaflödesgrad i skuld innebär att företaget är väl positionerat att betala tillbaka sina lån i tid. Det är osannolikt att ett företag någonsin är skuldfritt. oavsett är det viktigt att företagen betalar tillbaka sina lån utan att förvaltas för att deras verksamhet ska förbli lönsam. Å andra sidan innebär låga skuldkassaflöden att ett företag kan ha problem med att betala tillbaka sina lån. När en ekonomi avtar, torkar kassaflödena, men skulderna försvinner inte, så skuldkvantflödeskvoten används ofta för att dra av hur bra ett företag kommer att klara sig i grova ekonomiska förhållanden.