¿Qué es la volatilidad directa?
La volatilidad hacia adelante es la volatilidad implícita futura de un instrumento financiero. Dado que se desconoce la volatilidad hacia adelante, se pueden emplear varias técnicas para determinar la probabilidad de volatilidad implícita futura. La volatilidad histórica es una medida de la desviación estándar. Los datos históricos de volatilidad pueden analizarse en un esfuerzo por predecir la volatilidad hacia adelante. Las predicciones de volatilidad directa pueden ser una herramienta útil para el comercio de opciones y el comercio general de instrumentos financieros.
La volatilidad implícita es en sí misma una indicación de la volatilidad futura de un activo. La volatilidad implícita se calcula mediante el uso de modelos de precios teóricos. La tasa anticipada de cambio de precio de un activo puede interpretarse como la expectativa del mercado de una volatilidad futura. La volatilidad hacia adelante es una estimación del cambio anticipado en la volatilidad implícita.
La volatilidad histórica se puede trazar. La volatilidad implícita pasada también se puede trazar. Muchos operadores comparan los gráficos de volatilidad histórica con los gráficos de volatilidad implícita del pasado. Esta comparación podría revelar la dirección futura de la volatilidad. El análisis técnico de estos gráficos podría permitir al operador predecir la volatilidad hacia adelante de cualquier instrumento financiero dado.
El comercio de volatilidad se puede utilizar para cubrir el riesgo de volatilidad de una posición de activos. La capacidad de especular sobre la volatilidad futura está disponible mediante el uso de contratos de opciones, así como intercambios de volatilidad. Un canje de volatilidad es un contrato a plazo sobre la volatilidad de un activo realizada en el futuro. Un intercambio de varianza es otra forma de intercambio de volatilidad.
La volatilidad realizada es en realidad la volatilidad histórica actual. La volatilidad implícita rara vez es igual a la volatilidad histórica. Normalmente se considera que la volatilidad hacia adelante aumenta si las condiciones del mercado anticipan un mercado bajista. Los mercados bajistas se consideran mercados más riesgosos y, por lo tanto, más volátiles.
Los gráficos de análisis técnicos pueden emplear varios indicadores para determinar la volatilidad de un activo. La desviación estándar es un cálculo de la volatilidad histórica. Las herramientas de análisis llamadas bandas de Bollinger pueden indicar la volatilidad de un activo. Los promedios móviles y otros indicadores se pueden usar para predecir el rendimiento futuro de la volatilidad realizada.
La mayoría de los corredores de opciones proporcionan cuadros y gráficos de la volatilidad implícita histórica y pasada de activos e índices individuales. Depende del operador analizar estos gráficos en un esfuerzo por predecir la volatilidad hacia adelante. El aumento de la volatilidad podría deberse a eventos económicos y políticos. Las acciones individuales podrían haber aumentado la volatilidad debido a los anuncios de ganancias y otros anuncios relacionados con la compañía.