Vad är framåtvolatilitet?
Termisk volatilitet är den framtida implicerade volatiliteten för ett finansiellt instrument. Eftersom framåt-volatilitet är okänd kan olika tekniker användas för att bestämma sannolikheten för framtida implicit volatilitet. Historisk volatilitet är ett mått på standardavvikelse. Historiska volatilitetsdata kan analyseras i ett försök att förutsäga volatilitet framåt. Förutsägelser om volatilitet framåt kan vara ett användbart verktyg för optionshandel och allmän handel med finansiella instrument.
Implicerad volatilitet är i sig en indikation på en tillgångs framtida volatilitet. Implicerad volatilitet beräknas med hjälp av teoretiska prissättningsmodeller. Den förväntade kursförändringen för en tillgång kan tolkas som marknadsförväntningen på framtida volatilitet. Volatilitet framåt är en uppskattning av den förväntade förändringen i implicit volatilitet.
Historisk volatilitet kan kartläggas. Tidigare implicit volatilitet kan också kartläggas. Många handlare jämför historiska volatilitetsdiagram med tidigare implicit volatilitetsdiagram. Denna jämförelse kan avslöja den framtida riktningen för volatilitet. Teknisk analys av dessa diagram kan göra det möjligt för näringsidkaren att förutsäga volatiliteten för ett visst finansiellt instrument.
Volatilitetshandel kan användas för att säkra volatilitetsrisken för en tillgångsposition. Möjligheten att spekulera i framtida volatilitet är tillgänglig genom användning av optionskontrakt samt volatilitetsbyten. En volatilitetsbyte är ett terminskontrakt på en framtida realiserad volatilitet för en tillgång. En variansbyte är en annan form av volatilitetsbyte.
Realiserad volatilitet är faktiskt aktuell historisk volatilitet. Implicerad volatilitet är sällan densamma som historisk volatilitet. Volatiliteten i framtiden anses normalt öka om marknadsförhållandena förutser en baisseartad marknad. Bearish marknader anses vara mer riskfyllda marknader och därför mer volatila.
Teknisk analysdiagram kan använda olika indikatorer för att bestämma en tillgångs volatilitet. Standardavvikelse är en beräkning av historisk volatilitet. Analysverktyg som kallas Bollinger-band kan indikera en tillgångs volatilitet. Rörliga medelvärden och andra indikatorer kan användas för att förutsäga framtida resultat för realiserad volatilitet.
De flesta optionmäklare tillhandahåller diagram och grafer över den historiska och tidigare implicerade volatiliteten för enskilda tillgångar och index. Det är upp till näringsidkaren att analysera dessa diagram i ett försök att förutsäga volatilitet framåt. Ökad volatilitet kan bero på ekonomiska och politiska händelser. Enskilda aktier kan ha ökat volatiliteten på grund av resultatmeddelanden och andra företagsrelaterade tillkännagivanden.