Qu'est-ce que la volatilité avancée?

La volatilité à terme est la volatilité implicite future d'un instrument financier. Comme la volatilité à terme est inconnue, diverses techniques peuvent être utilisées pour déterminer la probabilité d’une volatilité implicite future. La volatilité historique est une mesure de l'écart type. Les données historiques sur la volatilité peuvent être analysées afin de prédire la volatilité à terme. Les prévisions de volatilité à terme peuvent être un outil utile pour la négociation d'options et la négociation générale d'instruments financiers.

La volatilité implicite est en elle-même une indication de la volatilité future d'un actif. La volatilité implicite est calculée à l'aide de modèles de tarification théoriques. Le taux de variation attendu du prix d'un actif peut être interprété comme une anticipation du marché quant à la volatilité future. La volatilité à terme est une estimation du changement anticipé de la volatilité implicite.

La volatilité historique peut être cartographiée. La volatilité implicite passée peut également être cartographiée. De nombreux traders comparent les graphiques de volatilité historiques aux graphiques de volatilité implicite passés. Cette comparaison pourrait révéler la direction future de la volatilité. L'analyse technique de ces graphiques pourrait permettre à l'opérateur de prévoir la volatilité à terme de tout instrument financier.

Le trading de volatilité peut être utilisé pour couvrir le risque de volatilité d'une position d'actif. La possibilité de spéculer sur la volatilité future est disponible via l'utilisation de contrats d'option ainsi que de swaps de volatilité. Un swap de volatilité est un contrat à terme sur la volatilité future d’un actif. Un échange de variance est une autre forme d’échange de volatilité.

La volatilité réalisée est en fait la volatilité historique actuelle. La volatilité implicite est rarement la même que la volatilité historique. On considère généralement que la volatilité à terme augmente si les conditions du marché anticipent un marché baissier. Les marchés baissiers sont considérés comme des marchés plus risqués et donc plus volatils.

La cartographie d'analyse technique peut utiliser divers indicateurs pour déterminer la volatilité d'un actif. L’écart type est un calcul de la volatilité historique. Des outils d'analyse appelés bandes de Bollinger peuvent indiquer la volatilité d'un actif. Les moyennes mobiles et d'autres indicateurs peuvent être utilisés pour prédire la performance future de la volatilité réalisée.

La plupart des courtiers en options fournissent des tableaux et des graphiques illustrant la volatilité implicite historique et passée d'actifs et d'indices individuels. Il appartient au trader d'analyser ces graphiques dans le but de prédire la volatilité à terme. La volatilité accrue pourrait être due aux événements économiques et politiques. Les actions individuelles pourraient avoir une volatilité accrue en raison des annonces de résultats et d’annonces relatives aux sociétés.