Hva er fremover-flyktighet?
Fremover-volatilitet er den fremtidige implisitte volatiliteten til et finansielt instrument. Siden volatilitet fremover er ukjent, kan forskjellige teknikker benyttes for å bestemme sannsynligheten for fremtidig implisitt volatilitet. Historisk volatilitet er en måling av standardavvik. Historiske volatilitetsdata kan analyseres i et forsøk på å forutsi volatilitet fremover. Forutse prognoser om volatilitet kan være et nyttig verktøy for handel med opsjoner og generell handel med finansielle instrumenter.
Underforstått volatilitet er i seg selv en indikasjon på fremtidig volatilitet for en eiendel. Underforstått volatilitet beregnes ved bruk av teoretiske prismodeller. Den forventede kursendringen på en eiendel kan tolkes som markedets forventning om fremtidig volatilitet. Fremover-volatilitet er et estimat for forventet endring i implisitt volatilitet.
Historisk volatilitet kan kartlegges. Tidligere implisitt volatilitet kan også kartlegges. Mange handelsmenn sammenligner historiske volatilitetskart med tidligere implisitte volatilitetskart. Denne sammenligningen kan avdekke volatilitetens fremtidige retning. Teknisk analyse av disse oversiktene kan gjøre det mulig for den næringsdrivende å forutsi volatiliteten til et gitt finansielt instrument.
Volatilitetshandel kan brukes til å sikre volatilitetsrisikoen for en eiendelsposisjon. Muligheten til å spekulere i fremtidig volatilitet er tilgjengelig gjennom bruk av opsjonskontrakter samt volatilitetsswapper. En volatilitetsbytte er en terminkontrakt på fremtidig realisert volatilitet av en eiendel. En variansbytte er en annen form for volatilitetsbytte.
Realisert volatilitet er faktisk aktuell historisk volatilitet. Underforstått volatilitet er sjelden det samme som historisk volatilitet. Forventet volatilitet anses normalt å øke hvis markedsforholdene forventer et bearish marked. Bearish markeder anses som mer risikofylte markeder og derfor mer ustabile.
Teknisk analysekartlegging kan bruke forskjellige indikatorer for å bestemme volatiliteten til en eiendel. Standardavvik er en beregning av historisk volatilitet. Analyseverktøy kalt Bollinger-band kan indikere et eiendels volatilitet. Rørende gjennomsnitt og andre indikatorer kan brukes til å forutsi fremtidig ytelse av realisert volatilitet.
De fleste opsjonsmeglere gir diagrammer og grafer over den historiske og tidligere implisitte volatiliteten til individuelle eiendeler og indekser. Det er opp til den næringsdrivende å analysere disse listene i et forsøk på å forutsi volatilitet fremover. Økt volatilitet kan skyldes økonomiske og politiske hendelser. Individuelle aksjer kan ha økt volatilitet på grunn av inntektsmeldinger og andre selskapsrelaterte kunngjøringer.