¿Qué es el arbitraje del mercado?
El arbitraje del mercado es el proceso de aprovechar las diferencias en los precios del mismo producto en diferentes mercados. Permite a las personas que detectan una apertura para obtener una ganancia rápida. Sin embargo, los costos de compra y venta de productos básicos pueden limitar el beneficio real obtenido.
En teoría, cualquier forma de mercancía que se negocie en más de un mercado puede usarse para el arbitraje del mercado. Los más comunes son productos financieros como acciones y bonos. Sin embargo, el arbitraje puede funcionar con productos físicos como el oro, el aceite o los alimentos. También puede funcionar con monedas extranjeras rivales o incluso apuestas deportivas.
El ejemplo más simple de arbitraje del mercado sería una mercancía donde los precios de venta y compra en dos mercados son diferentes. Por ejemplo, el oro puede estar cotizando por $ 1 dólares estadounidenses (USD) una onza en un mercado de valores y $ 1.05 USD en otro mercado. Alguien que compre las acciones en el primer mercado e inmediatamente venderla en el segundo mercado obtendría una cierta ganancia.
.En su forma más pura, el arbitraje del mercado implicaría las dos transacciones que ocurren simultáneamente. Esto evita cualquier riesgo de que los precios cambien durante el proceso y significa que la persona que compra y vende el producto está garantizado para ganar una cantidad fija de dinero. En realidad, aunque la mayoría de estos acuerdos se llevan a cabo electrónicamente, habrá algunos segundos o retrasos de minutos entre las dos transacciones. Existe el pequeño riesgo de que los precios cambien durante este retraso y hagan que el acuerdo sea menos rentable, por lo que muchas personas que usan arbitraje apuntarán a acuerdos con suficiente margen de ganancias para que se necesitaría un cambio sustancial para que el acuerdo sea contraproducente.
.Hay otras limitaciones para el dinero que se puede hacer. Debido a que la mayoría de los mercados tienen un precio diferente para las personas que desean comprar y las personas que desean vender, puede haber una superposición que elimine la ganancia potencial del precio comercial promedio general. HayTambién generalmente costos de transacción con cada operación, lo que, por supuesto, significa dos conjuntos de costos para alguien que intenta arbitraje. Esto significa que las diferencias de precios en los mercados deben ser mucho más grandes para que el acuerdo sea rentable.
Por lo general, el arbitraje del mercado involucra un producto, pero este no siempre es el caso. Por ejemplo, los tipos de cambio para tres monedas pueden variar en dos mercados diferentes. Simplemente comprar y vender una moneda podría no obtener ganancias. Sin embargo, intercambiar la moneda A para la moneda B en el primer mercado, luego intercambiar moneda B por moneda C en el segundo mercado, luego finalmente intercambiar la moneda C por la moneda A en el primer mercado puede terminar con más que el total original de la moneda A. Esto se conoce como arbitraje triangular.
En la teoría económica perfecta, el arbitraje del mercado reducirá las diferencias en los precios entre diferentes mercados. Donde hay una diferencia, las personas teóricamente se asegurarán de explotarlo hasta que los precios estén tan cerca que arbitragE deja de ser valioso. En realidad, la naturaleza humana significa que muchos o la mayoría de los comerciantes preferirán correr mayores riesgos debido a las ganancias potencialmente mayores.