Cos'è l'arbitraggio del mercato?

L'arbitraggio del mercato è il processo per sfruttare le differenze nei prezzi per la stessa merce in mercati diversi.Permette alle persone che individuano un'apertura per realizzare un rapido profitto.Tuttavia, i costi per l'acquisto e la vendita di merci possono limitare il profitto effettivo realizzato.

In teoria qualsiasi forma di merce che viene scambiata in più di un mercato può essere utilizzata per l'arbitraggio di mercato.I più comuni sono prodotti finanziari come azioni e obbligazioni.Tuttavia, l'arbitraggio può funzionare con materie prime fisiche come oro, petrolio o alimenti.Può anche funzionare con valute estere rivali o persino scommesse sportive.

L'esempio più semplice di arbitraggio di mercato sarebbe un bene in cui i prezzi di vendita e acquisto su due mercati sono diversi.Ad esempio, l'oro può essere scambiato per $ 1 dollari USA (USD) un'oncia su un mercato azionario e $ 1,05 USD su un altro mercato.Qualcuno che acquista il titolo sul primo mercato e lo vende immediatamente sul secondo mercato farebbe un certo profitto.

nella sua forma più pura, l'arbitraggio del mercato implicherebbe le due transazioni che si verificano contemporaneamente.Ciò evita qualsiasi rischio che i prezzi cambino durante il processo e indicano che la persona che acquista e vende la merce è garantita per fare una quantità fissa di denaro.In realtà, sebbene la maggior parte di tali accordi vengano eseguiti elettronicamente, ci saranno alcuni secondi o minuti di ritardo tra le due transazioni.Esiste un piccolo rischio che i prezzi cambino durante questo ritardo e rendano l'accordo meno redditizio, così tante persone che usano l'arbitraggio mireranno a accordi con un margine di profitto sufficiente che ci vorrebbe un cambiamento sostanziale per l'accordo da fallire.

sono altre limitazioni ai soldi che possono essere fatti.Poiché la maggior parte dei mercati ha un prezzo diverso per le persone che vogliono acquistare e le persone che vogliono vendere, potrebbe esserci una sovrapposizione che cancella il potenziale profitto dal prezzo di negoziazione medio complessivo.Di solito ci sono anche costi di transazione con ogni commercio, che ovviamente significa due serie di costi per qualcuno che tenta l'arbitraggio.Ciò significa che le differenze di prezzo nei mercati devono essere molto più grandi per rendere redditizio l'accordo.

Di solito l'arbitraggio di mercato coinvolge un prodotto, ma questo non è sempre così.Ad esempio, i tassi di cambio per tre valute possono variare in due diversi mercati.Il semplice acquisto e la vendita di una valuta potrebbe non realizzare un profitto.Tuttavia, scambiando la valuta A per la valuta B sul primo mercato, quindi scambiando la valuta B con la valuta C sul secondo mercato, quindi scambiando la valuta C con la valuta A sul primo mercato può finire con più del totale originale di valuta A.Questo è noto come arbitraggio del triangolo.

In perfetta teoria economica, l'arbitraggio del mercato ridurrà le differenze nei prezzi tra diversi mercati.Dove c'è una differenza, le persone teoricamente saranno sicure di sfruttarlo fino a quando i prezzi non saranno così vicini che l'arbitraggio smette di essere utile.In realtà, la natura umana significa che molti o la maggior parte dei trader preferiranno assumere rischi maggiori a causa dei profitti potenzialmente maggiori.