Qu'est-ce que l'arbitrage du marché?
L'arbitrage du marché est le processus de profit des différences de prix pour la même marchandise sur différents marchés. Cela permet aux gens qui repèrent une ouverture pour faire un profit rapide. Cependant, les coûts d'achat et de vente de produits de vente peuvent limiter le bénéfice réel.
En théorie, toute forme de marchandise négociée sur plus d'un marché peut être utilisée pour l'arbitrage du marché. Les plus courants sont les produits financiers tels que les actions et les obligations. Cependant, l'arbitrage peut fonctionner avec des produits physiques tels que l'or, l'huile ou les aliments. Il peut également fonctionner avec des devises étrangères rivales ou même des paris sportifs.
L'exemple le plus simple de l'arbitrage du marché serait une marchandise où les prix de vente et d'achat sur deux marchés sont différents. Par exemple, l'or peut se négocier 1 $ US (USD) une once sur un marché boursier et 1,05 USD sur un autre marché. Quelqu'un qui achète le stock sur le premier marché et le vend immédiatement sur le deuxième marché ferait un certain profit.
Dans sa forme la plus pure, l'arbitrage du marché impliquerait simultanément les deux transactions. Cela évite tout risque que les prix changent au cours du processus et signifie que la personne qui achète et vend la marchandise est garantie pour gagner une somme d'argent fixe. En réalité, bien que la plupart de ces transactions soient conclues électroniquement, il y aura quelques secondes ou minutes de retard entre les deux transactions. Il y a un faible risque que les prix changent pendant ce retard et rendent l'accord moins rentable, de sorte que de nombreuses personnes utilisant l'arbitrage viseront les accords avec une marge bénéficiaire suffisante pour qu'il prenne un changement substantiel pour que l'accord se retourne.
Il y a d'autres limites à l'argent qui peut être fait. Étant donné que la plupart des marchés ont un prix différent pour les personnes qui souhaitent acheter et que les personnes souhaitant vendre, il peut y avoir un chevauchement qui élimine le bénéfice potentiel du prix de négociation moyen global. Il estE Les coûts de transaction avec chaque métier, ce qui signifie bien sûr deux ensembles de coûts pour quelqu'un qui tente d'arbitrage. Cela signifie que les différences de prix sur les marchés doivent être beaucoup plus importantes pour rendre l'accord rentable.
L'arbitrage du marché implique généralement un produit, mais ce n'est pas toujours le cas. Par exemple, les taux de change pour trois devises peuvent varier selon deux marchés différents. Le simple fait d'acheter et de vendre une devise peut ne pas réaliser de profit. Cependant, l'échange de monnaie A pour la monnaie B sur le premier marché, puis l'échange de la monnaie B pour la monnaie C sur le deuxième marché, puis l'échange de monnaie C contre la monnaie A sur le premier marché peut se retrouver avec plus que le total d'origine de la monnaie A. Ceci est connu sous le nom d'arbitrage Triangle.
Dans la théorie économique parfaite, l'arbitrage du marché réduira les différences de prix entre les différents marchés. En cas de différence, les gens seront théoriquement assurés de l'exploiter jusqu'à ce que les prix soient si proches que l'arbitragE cesse d'être valable. En réalité, la nature humaine signifie que de nombreux commerçants préféreront prendre des risques plus importants en raison des bénéfices potentiellement plus élevés.