Co to jest arbitraż rynku?
Arbitraż rynku to proces korzystania z różnic w cenach dla tego samego towaru na różnych rynkach. Pozwala ludziom, którzy dostrzegają otwarcie szybki zysk. Jednak koszty zakupów i sprzedaży towarów mogą ograniczyć rzeczywisty zysk.
Teoretycznie każda forma towaru, która jest obrotowa na więcej niż jednym rynku, można wykorzystać do arbitrażu rynkowego. Najczęstsze są produkty finansowe, takie jak akcje i obligacje. Jednak arbitraż może działać z fizycznymi towarami, takimi jak złoto, olej lub żywność. Może również współpracować z rywalizującymi walutami obcymi, a nawet zakładami sportowymi.
Najprostszym przykładem arbitrażu rynkowego byłby towar, w którym ceny sprzedaży i zakupów na dwóch rynkach są różne. Na przykład złoto może handlować za 1 USD dolarów (USD) za uncję na jednym rynku akcji i 1,05 USD na innym rynku. Ktoś kupujący akcje na pierwszym rynku i natychmiast sprzedawał je na drugim rynku, osiągnąłby pewien zysk.
W najczystszej formie arbitraż rynkowy obejmowałby dwie transakcje występujące jednocześnie. Unika to ryzyka zmiany cen w trakcie procesu i oznacza, że osoba kupująca i sprzedaży towaru jest gwarantowana zarabia stałą kwotę. W rzeczywistości, chociaż większość takich umów jest przeprowadzana elektronicznie, między dwiema transakcjami nastąpi kilka sekund lub minut. Istnieje niewielkie ryzyko, że ceny zmienią się podczas tego opóźnienia i sprawi, że umowa jest mniej opłacalna, więc wiele osób korzystających z arbitrażu będzie dążyć do umów z wystarczającą marginesem zysku, aby wymagała znacznej zmiany, aby umowa cofnęła się.
Istnieją inne ograniczenia pieniędzy, które można zarobić. Ponieważ większość rynków ma inną cenę dla osób, które chcą kupić, i osoby chcące sprzedać, może wystąpić nakładanie się, co usuwa potencjalny zysk z ogólnej średniej ceny handlowej. Tam are zwykle koszty transakcji z każdym handlem, co oczywiście oznacza dwa zestawy kosztów dla kogoś, kto próbuje arbitrażu. Oznacza to, że różnice cen na rynkach muszą być znacznie większe, aby umowa była opłacalna.
Zwykle arbitraż rynku obejmuje jeden produkt, ale nie zawsze tak jest. Na przykład kursy walut dla trzech walut mogą różnić się na dwóch różnych rynkach. Po prostu kupowanie i sprzedaż jednej waluty może nie zarobić. Jednak wymiana waluty A dla waluty B na pierwszym rynku, a następnie wymiana waluty B na walutę C na drugim rynku, a następnie w końcu wymiana waluty C na walutę A na pierwszym rynku może zakończyć się z większą ilością waluty A. Jest to znane jako arbitraż trójkąta.
.W doskonałej teorii ekonomicznej arbitraż rynku obniży różnice w cenach między różnymi rynkami. Tam, gdzie jest różnica, ludzie teoretycznie będą z pewnością wykorzystać ją, dopóki ceny nie będą tak blisko, jak arbitraE przestaje być warte zachodu. W rzeczywistości ludzka natura oznacza, że wielu lub większość handlowców woli podejmować większe ryzyko z powodu potencjalnie większych zysków.