O que é arbitragem no mercado?

A arbitragem de mercado é o processo de tirar proveito das diferenças de preços para a mesma mercadoria em diferentes mercados. Ele permite que as pessoas que identificam uma abertura tenham lucro rápido. No entanto, os custos de compra e venda de mercadorias podem limitar o lucro real obtido.

Em teoria, qualquer forma de mercadoria negociada em mais de um mercado pode ser usada para arbitragem. Os mais comuns são produtos financeiros, como ações e títulos. No entanto, a arbitragem pode trabalhar com mercadorias físicas, como ouro, óleo ou alimentos. Também pode funcionar com moedas estrangeiras rivais ou até apostas esportivas.

O exemplo mais simples de arbitragem de mercado seria uma mercadoria em que os preços de compra e venda em dois mercados são diferentes. Por exemplo, o ouro pode ser negociado por US $ 1 dólar a onça em um mercado de ações e US $ 1,05 em outro mercado. Alguém comprando as ações no primeiro mercado e vendendo-as imediatamente no segundo mercado teria um certo lucro.

Na sua forma mais pura, a arbitragem no mercado envolveria as duas transações que ocorrem simultaneamente. Isso evita qualquer risco de os preços mudarem durante o processo e significa que a pessoa que compra e vende a mercadoria garante um valor fixo em dinheiro. Na realidade, embora a maioria dessas transações seja realizada eletronicamente, haverá um atraso de alguns segundos ou minutos entre as duas transações. Há um pequeno risco de que os preços mudem durante esse atraso e tornem o negócio menos lucrativo, muitas pessoas que usam a arbitragem visam acordos com margem de lucro suficiente para que seja necessária uma mudança substancial para que o negócio saia pela culatra.

Existem outras limitações ao dinheiro que podem ser feitas. Como a maioria dos mercados tem um preço diferente para as pessoas que desejam comprar e as pessoas que desejam vender, pode haver uma sobreposição que apaga o lucro potencial do preço médio geral de negociação. Geralmente, também existem custos de transação em todas as negociações, o que obviamente significa dois conjuntos de custos para alguém que tenta arbitrar. Isso significa que as diferenças de preço nos mercados precisam ser muito maiores para tornar o negócio lucrativo.

Normalmente, a arbitragem de mercado envolve um produto, mas esse nem sempre é o caso. Por exemplo, as taxas de câmbio para três moedas podem variar em dois mercados diferentes. Simplesmente comprar e vender uma moeda pode não ter lucro. No entanto, trocar a moeda A pela moeda B no primeiro mercado, depois trocar a moeda B pela moeda C no segundo mercado e finalmente trocar a moeda C pela moeda A no primeiro mercado pode acabar com mais do que o total original da moeda A. Isso é conhecido como arbitragem de triângulo.

Na teoria econômica perfeita, a arbitragem do mercado reduzirá as diferenças de preços entre diferentes mercados. Onde houver uma diferença, teoricamente as pessoas irão explorá-la até que os preços estejam tão próximos que a arbitragem deixe de valer a pena. Na realidade, a natureza humana significa que muitos ou a maioria dos comerciantes prefere correr maiores riscos por causa dos lucros potencialmente maiores.