¿Qué es el análisis de relación?
El análisis de la relación
es un método para analizar datos para determinar la fortaleza financiera general de una empresa. Los analistas financieros sacan la información de los balances y los estados de ingresos de un negocio y calculan las relaciones que luego pueden usarse para realizar evaluaciones de la capacidad operativa y las perspectivas futuras de ese negocio. Estas proporciones son útiles solo en comparación con otras proporciones, como las relaciones comparables de negocios similares o la tendencia histórica de un solo negocio en varios ciclos comerciales. Existen varias proporciones que miden la eficiencia de una empresa, la fortaleza a corto plazo, la rentabilidad y la solvencia.
El tipo de análisis de relación que es más efectivo depende de quién necesite la información. Los analistas de crédito se preocupan por la evaluación de riesgos y, por lo tanto, se concentrarán de relaciones que miden si una empresa puede pagar sus obligaciones financieras y cuánta deuda está involucrada en la estructura de capital. En el extremo opuesto del espectro, los analistas que miranUna empresa en términos de una oportunidad de inversión empleará relaciones que determinan si una empresa es eficiente y cuán grande es su rentabilidad potencial.
Por ejemplo, saber que una empresa tiene un margen de beneficio particular según lo determinado por una relación correspondiente no tiene sentido por sí solo. Los analistas financieros saben que es más importante determinar cómo se ve esa relación en términos de otras compañías similares, o incluso cómo se ve esa relación en comparación con los niveles de rentabilidad previos de esa misma compañía. Además, estas proporciones deben estudiarse durante un período de tiempo adecuado, lo que permite tener en cuenta los cambios importantes dentro de la empresa.
.El análisis de la relación de balance es útil para determinar la solvencia de un negocio y la cantidad de confianza que tiene en sus acreedores. Las relaciones específicas incluidas en este grupo son la relación actual, que mide la fortaleza financiera dividiendo los activos de una empresa mediantesus pasivos y relación rápida, que toma la esencia de la relación actual pero excluye el inventario. Al centrarse en los activos líquidos de un negocio, una relación rápida puede medir su fuerza incluso en el peor de los casos, por el cual todos sus fondos se eliminaron repentinamente.
Por el contrario, el análisis del estado de resultados se refiere más a la rentabilidad de una empresa. Entre este tipo de análisis de relación, la relación de margen bruto mide las ganancias de las ventas disponibles para pagar los gastos generales, mientras que la relación de margen de beneficio neto es un indicador en el rendimiento financiero de las ventas de la compañía. Las relaciones conocidas como relaciones de gestión también se pueden calcular a partir de la información del balance. Estas proporciones miden la eficiencia en términos de recopilación de cuentas por cobrar y gestionar el inventario, la capacidad de convertir los activos en ganancias y cuánto rendimiento los propietarios de la empresa están obteniendo su inversión.