比率分析とは何ですか？

比率分析は、データを分析してビジネスの全体的な財務力を決定する方法です。金融アナリストは、ビジネスの貸借対照表と損益計算書から情報を取り除き、そのビジネスの運用能力と将来の見通しの評価を行うために使用できる比率を計算します。これらの比率は、同様のビジネスの同等の比率や、いくつかのビジネスサイクルにわたる単一のビジネスの歴史的傾向など、他の比率と比較した場合にのみ有用です。企業の効率、短期的な強さ、収益性、およびソルベンシーを測定するさまざまな比率があります。

最も効果的な比率分析の種類は、誰が情報を必要とするかによって異なります。クレジットアナリストはリスク評価に関心があるため、企業が財政的義務を支払うことができるかどうか、および資本構造に関与している債務の量を測定する比率を集中します。スペクトルの反対側では、アナリストを見ています投資機会の観点からのビジネスは、企業が効率的であり、潜在的な収益性がどれほど優れているかを判断する比率を採用します。

たとえば、対応する比率によって決定されるように、企業が特定の利益率を持っていることを知っていること自体は無意味です。金融アナリストは、他の類似企業の観点から、またはその比率が同じ会社の以前の収益性レベルと比較してどのように見えるかを判断することがより重要であることを知っています。さらに、これらの比率は適切な期間にわたって研究する必要があり、会社内の大きな変更を考慮に入れることができます。

バランスシート比分析は、ビジネスのソルベンシーと債権者に対する信頼の量を決定するのに役立ちます。このグループに含まれる特定の比率は現在の比率です。その負債、およびクイック比率は、現在の比率の本質をとっていますが、在庫を除外します。ビジネスの流動資産に焦点を当てることにより、最悪のシナリオでも、その資金がすべて削除された場合でも、迅速な比率はその強さを測定できます。

対照的に、損益計算書分析は、ビジネスの収益性により関心があります。このタイプの比率分析の中で、総マージン比率は、頭上で支払うために利用可能な売上からの利益を測定しますが、純利益率比は会社の財務収益率の指標です。管理比として知られる比率は、バランスシート情報からも計算できます。これらの比率は、売掛金の収集と在庫の管理、資産を利益に変える能力、およびビジネスの所有者が投資を受けている程度の効率を測定します。