Vad är förhållande analys?

Ratio -analys är en metod för att analysera data för att bestämma den övergripande ekonomiska styrkan för ett företag. Finansanalytiker tar informationen från balansräkningar och inkomstförklaringar för ett företag och beräknar förhållanden som sedan kan användas för att göra bedömningar av verksamheten och framtidsutsikterna för det företaget. Dessa förhållanden är endast användbara jämfört med andra förhållanden, till exempel jämförbara förhållanden mellan liknande företag eller den historiska trenden för ett enda företag under flera affärscykler. Det finns olika förhållanden som mäter ett företags effektivitet, kortvarig styrka, lönsamhet och solvens.

Den typ av förhållandeanalys som är mest effektiv beror på vem som behöver informationen. Kreditanalytiker handlar om riskutvärdering, och de kommer därför att koncentrera sig på förhållanden som mäter om ett företag kan betala sina ekonomiska skyldigheter och hur mycket skuld som är involverat i kapitalstrukturen. I motsatt ände av spektrumet tittar analytiker påEtt företag när det gäller en investeringsmöjlighet kommer att anställa förhållanden som avgör om ett företag är effektivt och hur stor är dess potentiella lönsamhet.

till exempel att veta att ett företag har en viss vinstmarginal som bestäms av ett motsvarande förhållande är meningslöst av sig själv. Finansanalytiker vet att det är viktigare att avgöra hur det förhållandet ser ut i termer av andra liknande företag, eller till och med hur det förhållandet ser ut jämfört med tidigare lönsamhetsnivåer för samma företag. Dessutom måste dessa förhållanden studeras under en korrekt tidsperiod, vilket möjliggör stora förändringar inom företaget.

Balansräkningsanalys är användbar för att bestämma solvensen för ett företag och hur mycket förlitande det har på sina borgenärer. Specifika förhållanden som ingår i denna grupp är nuvarande kvot, som mäter ekonomisk styrka genom att dela ett företags tillgångar medDess skulder och snabbkvot, som tar essensen i det nuvarande förhållandet men utesluter lager. Genom att fokusera på likviditetstillgångarna i ett företag kan ett snabbt förhållande mäta dess styrka även i ett värsta fall där all dess finansiering plötsligt togs bort.

Däremot är resultaträkningsanalys mer bekymrad över lönsamheten för ett företag. Bland denna typ av förhållandeanalys mäter bruttomarginalförhållandet vinsten från försäljning som är tillgänglig för att betala över huvudet, medan nettovinstmarginalkvoten är en indikator på företagets ekonomiska avkastning på försäljningen. Förhållanden som kallas förvaltningsförhållanden kan också beräknas utifrån balansräkningen. Dessa förhållanden mäter effektiviteten när det gäller att samla in kundfordringar och hantera lager, förmågan att förvandla tillgångar till vinst och hur mycket av en avkastning ägarna till verksamheten får sin investering.