Co to jest analiza proporcji?
Analiza wskaźnikowa to metoda analizy danych w celu określenia ogólnej siły finansowej firmy. Analitycy finansowi usuwają informacje z bilansów i rachunku zysków i strat firmy oraz obliczają wskaźniki, które można następnie wykorzystać do oceny zdolności operacyjnej i przyszłych perspektyw tej działalności. Wskaźniki te są użyteczne tylko w porównaniu z innymi wskaźnikami, takimi jak porównywalne wskaźniki podobnych przedsiębiorstw lub historyczny trend pojedynczego biznesu w kilku cyklach biznesowych. Istnieją różne wskaźniki, które mierzą wydajność firmy, siłę krótkoterminową, rentowność i wypłacalność.
Rodzaj analizy współczynników, która jest najbardziej skuteczna, zależy od tego, kto potrzebuje informacji. Analitycy kredytowi zajmują się oceną ryzyka, dlatego skoncentrują się na wskaźnikach, które mierzą, czy firma może spłacić swoje zobowiązania finansowe i ile długu jest zaangażowane w strukturę kapitału. Na drugim końcu spektrum analitycy analizujący biznes pod kątem możliwości inwestycyjnych zastosują wskaźniki określające, czy firma jest wydajna i jak duża jest potencjalna rentowność.
Na przykład wiedza o tym, że firma ma określoną marżę zysku określoną przez odpowiedni współczynnik, sama w sobie nie ma znaczenia. Analitycy finansowi wiedzą, że ważniejsze jest określenie, jak ten stosunek wygląda w odniesieniu do innych podobnych spółek, a nawet jak ten stosunek wygląda w porównaniu z wcześniejszymi poziomami rentowności tej samej firmy. Ponadto wskaźniki te muszą być badane przez odpowiedni okres czasu, umożliwiając uwzględnienie poważnych zmian w firmie.
Analiza wskaźnika bilansu jest przydatna w określaniu wypłacalności przedsiębiorstwa i stopnia polegania na wierzycielach. Konkretne wskaźniki zawarte w tej grupie to wskaźnik bieżący, który mierzy siłę finansową poprzez podzielenie aktywów spółki przez jej zobowiązania, oraz wskaźnik szybki, który przyjmuje istotę wskaźnika bieżącego, ale nie obejmuje zapasów. Koncentrując się na płynnych aktywach firmy, szybki wskaźnik może zmierzyć jej siłę, nawet w najgorszym przypadku, w którym nagle całe finansowanie zostało nagle usunięte.
Natomiast analiza rachunku zysków i strat bardziej dotyczy rentowności firmy. Wśród tego rodzaju analizy wskaźnika wskaźnik marży brutto mierzy zysk ze sprzedaży dostępnej do zapłaty narzutu, podczas gdy wskaźnik marży zysku netto jest wskaźnikiem zwrotu finansowego ze sprzedaży firmy. Wskaźniki zwane wskaźnikami zarządzania można również obliczyć na podstawie informacji bilansowych. Wskaźniki te mierzą efektywność pod względem gromadzenia należności i zarządzania zapasami, zdolności do przekształcania aktywów w zysk oraz wysokości zwrotu z inwestycji właścicieli firmy.