Hva er forholdsanalyse?

Ratio -analyse er en metode for å analysere data for å bestemme den generelle økonomiske styrken til en virksomhet. Finansanalytikere tar informasjonen fra balansen og inntektsoppgavene til en virksomhet og beregner forholdstall som deretter kan brukes til å gjøre vurderinger av driftsevnen og fremtidsutsiktene til den virksomheten. Disse forholdstallene er bare nyttige sammenlignet med andre forhold, for eksempel de sammenlignbare forholdene mellom lignende virksomheter eller den historiske trenden med en enkelt virksomhet over flere forretningssykluser. Det er forskjellige forhold som måler et selskaps effektivitet, kortsiktig styrke, lønnsomhet og solvens.

Type forholdsanalyse som er mest effektiv avhenger av hvem som trenger informasjonen. Kredittanalytikere er opptatt av risikovurdering, og de vil derfor konsentrere seg om forhold som måler om et selskap kan betale sine økonomiske forpliktelser og hvor mye gjeld som er involvert i kapitalstruktur. I motsatt ende av spekteret, analytikere som ser påEn virksomhet når det gjelder en investeringsmulighet vil benytte seg av forhold som avgjør om et selskap er effektivt og hvor stor er dens potensielle lønnsomhet.

For eksempel er det meningsløst å vite at et selskap har en bestemt gevinstmargin som bestemt av et tilsvarende forhold. Finansanalytikere vet at det er viktigere å bestemme hvordan dette forholdet ser ut når det gjelder andre lignende selskaper, eller til og med hvordan forholdet ser ut som om tidligere lønnsomhetsnivåer i det samme selskapet. I tillegg må disse forholdstallene studeres over en riktig tidsperiode, noe som gjør at store endringer i selskapet kan tas i betraktning.

Balanseforholdsanalyse er nyttig for å bestemme soliditeten til en virksomhet og mengden av tillit den har på kreditorene. Spesifikke forhold som er inkludert i denne gruppen er gjeldende forhold, som måler økonomisk styrke ved å dele et selskaps eiendeler medDens forpliktelser og raske forhold, som tar essensen av gjeldende forhold, men utelukker varelager. Ved å fokusere på de flytende eiendelene til en virksomhet, kan et raskt forhold måle styrken selv i et verste fall der all finansiering plutselig ble fjernet.

I kontrast er resultatanalysen mer opptatt av lønnsomheten til en virksomhet. Blant denne typen forholdsanalyse måler bruttomargin -forholdet overskuddet fra salg som er tilgjengelig for å betale overhead, mens netto gevinstmargin -forholdet er en indikator på selskapets økonomiske avkastning på salget. Forhold kjent som styringsforhold kan også beregnes ut fra balanseinformasjon. Disse forholdstallene måler effektivitet når det gjelder å samle inn kundefordringer og forvalte varelager, muligheten til å gjøre eiendeler til overskudd, og hvor mye av en avkastning eierne av virksomheten får på investeringen.