¿Qué es el arbitraje de riesgo?
El arbitraje de riesgo se usa típicamente para referirse a una inversión de valores que tiene como objetivo explotar las vulnerabilidades de una empresa objetivo antes de su adquisición por parte de la empresa adquirente. Este tipo de arbitraje también puede referirse a la práctica de comprar acciones en una empresa únicamente con el fin de cosechar un beneficio financiero en caso de que se liquidan los activos de la compañía. Si bien los profesionales de arbitraje de riesgos se involucran en riesgos de inversión calculados, esta estrategia de inversión supone que es probable que varias variables influyan en la fortuna de una empresa tartada. Obviamente, si los inversores se dan cuenta de rendimientos significativos o pérdidas significativas dependerán de si sus predicciones se hacen realidad.
Al igual que con otras formas de arbitraje, la información y la velocidad de acción son componentes importantes para un resultado exitoso. Los arbitragaciones deben estar alertas a las condiciones cambiantes del mercado, y deben realizar inversiones durante ventanas de oportunidad óptimas que a menudo son de corta duración. AdmiteIrionalmente, pueden desear aprovechar estas oportunidades antes de que los inversores competidores puedan actuar en consecuencia.
Una de las formas más populares de arbitraje de riesgos es el arbitraje de fusiones. Los inversores en este tipo de comercio se preocupan principalmente por si se aprobará la fusión de dos corporaciones o entidades, y cuánto tiempo llevará esta aprobación formalizada. Debido a la incertidumbre de si una fusión tendrá éxito, las acciones de una compañía objetivo generalmente se venderán a un precio atractivo antes de la fusión propuesta. Por lo tanto, los inversores se plantean con una oportunidad potencial de ganancias en caso de que ocurra la fusión, después de lo cual las acciones aumentarán en valor. Los Arbitrageurs pueden reducir su riesgo de inversión al estudiar los historiales de las empresas involucradas en la fusión propuesta e identificar las tendencias comerciales comunes relacionadas con dicha fusión.
Un tipo similar de arbitraje es el pars comercio. Las inversiones de este tipo se realizan sobre la base de correlaciones identificables entre las actividades del mercado de empresas o productos similares. Si los precios de las acciones de dos empresas aumentan y caen de manera similar, los inversores esperarán a que el precio de una de las compañías disminuya del de la otra. Finalmente, es probable que los precios expresen una correlación renovada. Por lo tanto, un inversor apuesta que el valor de un stock de bajo precio aumentará una vez más para que coincida con el de las acciones comparables de mayor precio.
Si bien el arbitraje de riesgos en sí no es ilegal, los inversores que practican esta forma de negociación de valores pueden estar sujetos a la investigación por parte de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) si se cree que la información que usan para informar sus inversiones no están disponibles para el público en general. En los Estados Unidos, y en muchos otros países, el comercio realizado sobre la base de la información no pública extraída de las fuentes internas es ilegal y está sujeto a enjuiciamiento penal. Por lo tanto, si bien este método de inversión tiene riesgo financiero, también puede asumir un riesgo legal si no se practica con una atención cuidadosa a la ley.