Was ist Risiko -Arbitrage?
Risiko -Arbitrage wird in der Regel verwendet, um sich auf eine Wertpapierinvestition zu beziehen, die darauf abzielt, die Schwachstellen eines Zielunternehmens vor seiner Erwerbs durch das erwerbene Unternehmen zu nutzen. Diese Art von Arbitrage kann sich auch auf die Praxis des Kaufs von Aktien in einem Unternehmen beziehen, um einen finanziellen Nutzen zu erzielen, falls das Vermögen des Unternehmens liquidiert wird. Während Praktiker von Risiko -Arbitrage kalkulierte Investitionsrisiken eingehen, geht diese Anlagestrategie davon aus, dass eine Reihe von Variablen wahrscheinlich das Vermögen eines schäbigen Unternehmens beeinflussen. Ob die Anleger erhebliche Renditen oder erhebliche Verluste erkennen, hängt natürlich davon ab, ob ihre Vorhersagen zum Tragen kommen.
wie bei anderen Arten von Arbitrage, Informationen und Aktionsgeschwindigkeit sind wichtige Komponenten für ein erfolgreiches Ergebnis. Arbitrageure müssen auf sich ändernde Marktbedingungen aufmerksam sein und in optimalen Fenstern der Möglichkeiten investieren, die oft kurzlebig sind. AdditIonal möchten sie möglicherweise diese Möglichkeiten nutzen, bevor konkurrierende Investoren auf sie reagieren können.
Eine der beliebtesten Formen von Risiko -Arbitrage ist die Merger -Arbitrage. Investoren in dieser Art des Handels befassen sich hauptsächlich darum, ob die Fusion von zwei Unternehmen oder Unternehmen genehmigt wird und wie lange diese Genehmigung für die Formalisierung dauern wird. Aufgrund der Unsicherheit, ob eine Fusion erfolgreich sein wird, verkauft sich die Aktien eines Zielunternehmens normalerweise zu einem attraktiven Preis vor der vorgeschlagenen Fusion. Daher haben Anleger eine potenzielle Gewinnchance, sollte die Fusion auftreten, wonach die Aktie des Wertes steigt. Arbitrageure können ihr Investitionsrisiko verringern, indem sie die Geschichte der an der vorgeschlagenen Fusion beteiligten Unternehmen untersuchen und gemeinsame Handelstrends im Zusammenhang mit einer solchen Fusion identifizieren.
Eine ähnliche Arbitrage -Art ist ein PaarS Handel. Investitionen dieser Art werden auf der Grundlage identifizierbarer Korrelationen zwischen den Marktaktivitäten ähnlicher Unternehmen oder Produkte getätigt. Wenn die Aktienkurse zweier Unternehmen auf ähnliche Weise steigen und fallen, werden die Anleger darauf warten, dass ein der Unternehmen von dem des anderen zurückgeht. Schließlich dürften die Preise eine erneute Korrelation ausdrücken. Somit spielt ein Anleger, dass der Wert einer günstigen Aktie erneut steigen wird, um der der vergleichbaren Aktien mit höherem Preis zu entsprechen.
Während die Risiko -Arbitrage selbst nicht illegal ist, können Anleger, die diese Form des Wertpapierhandels praktizieren, einer Untersuchung durch die Securities and Exchange Commission (SEC) unterliegen, wenn die Informationen, die sie zur Information ihrer Investitionen verwenden, für die breite Öffentlichkeit nicht verfügbar sind. In den USA und in vielen anderen Ländern ist der Handel auf der Grundlage nicht öffentlicher Informationen, die aus den Quellen entnommen werden, illegal und unterliegt der strafrechtlichen Verfolgung. Während diese Methode des Investierens ein finanzielles Risiko aufweist, kann sie auch ein rechtliches Risiko tragen, wenn sie nicht sorgfältig auf das Gesetz beachtet wird.