¿Qué es la financiación comercial estructurada?
La financiación comercial estructurada es el medio principal a través del cual muchos de los exportadores de productos básicos del mundo financian sus operaciones. El negocio global se alimenta en gran medida por el comercio de productos básicos. Algunos de los activos más valiosos son el petróleo y los metales preciosos, pero la madera, los textiles y los productos agrícolas, como el café y el cacao, también son jugadores importantes. Sin embargo, el comercio internacional es costoso, incluso cuando es lógico obtener ganancias significativas. Los comerciantes de todos los orígenes socioeconómicos a menudo requieren financiamiento desde el principio, lo que generalmente viene en forma de acuerdos colaterales y contractuales complejos mantenidos bajo el paraguas de las finanzas comerciales estructuradas.
Los bancos e instituciones bancarias son los principales prestamistas en transacciones de financiación comercial estructuradas. De alguna manera, estas transacciones son similares a los préstamos, ya que los comerciantes generalmente reciben dinero por adelantado, pero están configuradas de manera muy diferente. En lugar de tener una fecha de vencimiento para el reembolso, los bancos establecen planes de reembolso continuos, en los que se invierteLos pagos de capital y el crédito en el extranjero cican dinero en los instrumentos de comercio estructurados a medida que se completa el comercio y madura.
Por lo general, hay dos principales formatos de financiación comercial estructurada. El primer formato se centra en una garantía de capital de trabajo, que esencialmente es un pago en efectivo por adelantado por el valor evaluado de los productos que se comercializarán. Este tipo de plan es popular para los comerciantes en países en desarrollo o en países que no tienen crédito estable. Puede ser difícil para este tipo de exportador apuntalar suficiente apoyo para pagar las tarifas tan a menudo involucradas con la exportación en la parte delantera: acumular la mercancía, procesarla y organizar su envío, por nombrar algunos. Los costos asociados con la contratación y el trato con el importador generalmente también se tienen en cuenta.
El segundo tipo de financiación comercial estructurada se centra en las cuentas por cobrar, que se aprovechan contraLa fuerza de los contratos extranjeros. En estos casos, no es el valor de los bienes reales el que se está evaluando, sino más bien el valor del acuerdo de importación/exportación en sí. Aprovechar el instrumento de contrato permite a los comerciantes mantener el control sobre sus bienes y la estructura de fijación de precios asistente mientras mitigan los riesgos con acreedores extranjeros. La mayoría de las veces, este tipo de plan es ingresado por importadores y exportadores que están en una base financiera similar o donde el crédito del exportador se percibe como más confiable.
individuos y corporaciones que se dedican al comercio internacional a menudo entran en acuerdos de financiación comercial estructurada con bancos, incluso si tienen capital adecuado. Involucrar a un banco y que un tercero evalúe y estructura los aspectos financieros de un acuerdo comercial limita el riesgo financiero, y en muchos sentidos es una medida de titulización. A menudo se percibe que las importaciones y las exportaciones se garantizan cuando están respaldadas por un plan estructurado. Financiamiento complejo transLas acciones ayudan a proteger los activos financieros de un operador, lo que puede ayudar a controlar los precios del mercado y, a su vez, puede ayudar a mantener los costos consistentes para los consumidores.