Hvad er struktureret handelsfinansiering?
Struktureret handelsfinansiering er det primære middel, gennem hvilket mange af verdens råvareeksportører finansierer deres operationer. Global forretning fødes stort set af råvarehandel. Nogle af de mest værdifulde aktiver er olie og ædle metaller, men tømmer, tekstiler og landbrugsprodukter som kaffe og kakao er også vigtige aktører. International handel er imidlertid dyr, selv når den står for at skabe betydelig fortjeneste. Forhandlere med al socioøkonomisk baggrund kræver ofte finansiering i starten, hvilket normalt kommer i form af komplekse sikkerhedsstillelser og kontraktmæssige aftaler, der holdes under paraplyen med struktureret handelsfinansiering.
Banker og bankinstitutioner er de største långivere inden for strukturerede handelsfinansieringstransaktioner. På nogle måder svarer disse transaktioner til lån, da de handlende normalt modtager penge på forhånd, men de er konfigureret meget forskelligt. I stedet for at have en forfaldsdato for tilbagebetaling, oprettede banker løbende tilbagebetalingsplaner, hvor investeret kapital og udenlandske kreditbetalinger cykler penge tilbage i de strukturerede handelsinstrumenter, når handelen er afsluttet og forfalder.
Der er normalt to vigtigste strukturerede handelsfinansieringsformater. Det første format er centreret om en driftskapitalgaranti, der hovedsageligt er en kontant betaling for den vurderede værdi af de råvarer, der skal handles. Denne type plan er populær for handlende i udviklingslande eller i lande, der ikke har stabil kredit. Det kan være vanskeligt for denne type eksportør at samle op nok støtte til at betale de gebyrer, der ofte er involveret i eksport i frontend: samle varen, behandle den og arrangere dens forsendelse, for at nævne nogle få. Omkostningerne forbundet med kontrahering og handel med importøren er normalt også indregnet.
Den anden type struktureret handelsfinansiering fokuserer på tilgodehavender, der er gearet mod styrken af de udenlandske kontrakter. I disse tilfælde er det ikke værdien af de faktiske varer, der vurderes, men snarere værdien af selve import / eksportaftalen. Udnyttelse af kontraktinstrumentet giver de handlende mulighed for at holde kontrol med deres varer og den tilhørende prisstruktur, samtidig med at de mindsker risici med udenlandske kreditorer. Det meste af tiden indgås denne slags plan af importører og eksportører, der har lignende økonomiske forhold, eller hvor eksportørens kredit opfattes som mere pålidelig.
Personer og virksomheder, der er engageret i international handel, indgår ofte strukturerede handelsfinansieringsaftaler med banker, selvom de har tilstrækkelig kapital. At inddrage en bank og få en tredjepart til at vurdere og strukturere de økonomiske aspekter af en handelsaftale begrænser den finansielle risiko, og på mange måder er en securitisationsforanstaltning. Import og eksport opfattes ofte som garanteret, når de støttes af en struktureret plan. Finansiering af komplekse transaktioner hjælper med at beskytte den erhvervsdrivendes finansielle aktiver, som kan hjælpe med at kontrollere markedspriserne og på sin side kan hjælpe med at holde omkostningerne konsistente for forbrugerne.