Was ist strukturierte Handelsfinanzierung?
Strukturierte Handelsfinanzierung ist das wichtigste Mittel, mit dem viele Rohstoffexporteure weltweit ihre Geschäftstätigkeit finanzieren. Das weltweite Geschäft wird hauptsächlich vom Rohstoffhandel gespeist. Zu den wertvollsten Wirtschaftsgütern zählen Öl und Edelmetalle, aber auch Schnittholz, Textilien und landwirtschaftliche Produkte wie Kaffee und Kakao spielen eine wichtige Rolle. Der internationale Handel ist jedoch auch dann teuer, wenn er erhebliche Gewinne einbringen soll. Händler aus allen sozioökonomischen Bereichen benötigen häufig zu Beginn eine Finanzierung, die in der Regel in Form komplexer Sicherheiten und vertraglicher Vereinbarungen unter dem Dach einer strukturierten Handelsfinanzierung erfolgt.
Banken und Bankinstitute sind die wichtigsten Kreditgeber bei strukturierten Handelsfinanzierungsgeschäften. In gewisser Weise ähneln diese Transaktionen Darlehen darin, dass Händler normalerweise Geld im Voraus erhalten, aber sie sind sehr unterschiedlich eingerichtet. Anstatt ein Fälligkeitsdatum für die Rückzahlung zu haben, haben die Banken fortlaufende Rückzahlungspläne aufgestellt, in denen investiertes Kapital und Auslandskreditzahlungen bei Abschluss und Fälligkeit des Geschäfts Geld in die strukturierten Handelsinstrumente zurückfließen lassen.
Normalerweise gibt es zwei Hauptformate für strukturierte Handelsfinanzierungen. Im Mittelpunkt des ersten Formats steht eine Betriebskapitalgarantie, bei der es sich im Wesentlichen um eine Vorauszahlung für den geschätzten Wert der zu handelnden Waren handelt. Diese Art von Plan ist beliebt bei Händlern in Entwicklungsländern oder in Ländern, die keinen stabilen Kredit haben. Es kann für diese Art von Exporteur schwierig sein, genügend Unterstützung zu erhalten, um die Gebühren zu bezahlen, die mit dem Export am Frontend verbunden sind: Sammeln der Ware, Verarbeiten und Vorbereiten der Lieferung, um nur einige zu nennen. Die mit der Auftragsvergabe und dem Umgang mit dem Importeur verbundenen Kosten werden in der Regel ebenfalls berücksichtigt.
Die zweite Art der strukturierten Handelsfinanzierung konzentriert sich auf Forderungen, die gegen die Stärke der Auslandsverträge gehebelt werden. In diesen Fällen wird nicht der Wert der tatsächlichen Waren bewertet, sondern der Wert des Einfuhr- / Ausfuhrvertrags. Die Nutzung des Vertragsinstruments ermöglicht es den Händlern, die Kontrolle über ihre Waren und die damit verbundene Preisstruktur zu behalten und gleichzeitig die Risiken gegenüber ausländischen Gläubigern zu verringern. In den meisten Fällen wird diese Art von Plan von Importeuren und Exporteuren eingegangen, die auf einer ähnlichen finanziellen Grundlage stehen oder bei denen die Kreditwürdigkeit des Exporteurs als zuverlässiger angesehen wird.
Privatpersonen und Unternehmen, die im internationalen Handel tätig sind, schließen häufig strukturierte Handelsfinanzierungsabkommen mit Banken ab, auch wenn sie über ausreichendes Kapital verfügen. Die Einbeziehung einer Bank und die Beurteilung und Strukturierung der finanziellen Aspekte eines Handelsabkommens durch Dritte begrenzen das finanzielle Risiko und sind in vielerlei Hinsicht eine Verbriefungsmaßnahme. Importe und Exporte gelten oft als garantiert, wenn sie durch einen strukturierten Plan abgesichert sind. Die Finanzierung komplexer Transaktionen trägt zum Schutz des Finanzvermögens eines Gewerbetreibenden bei, wodurch die Marktpreise kontrolliert und die Kosten für die Verbraucher konsistent gehalten werden können.