Co je strukturované financování obchodu?
Strukturované obchodní financování je primárním prostředkem, kterým mnoho vývozců světových komodit financuje své operace. Globální podnikání je podporováno převážně obchodem s komoditami. Mezi nejcennější aktiva patří ropa a drahé kovy, ale důležitými hráči jsou také řezivo, textil a zemědělské produkty, jako je káva a kakao. Mezinárodní obchod je však drahý, i když může přinést významný zisk. Obchodníci ze všech socioekonomických prostředí často vyžadují financování hned na začátku, které obvykle přichází ve formě komplexních kolaterálních a smluvních dohod uzavřených pod záštitou strukturovaného obchodního financování.
Banky a bankovní instituce jsou hlavními věřiteli v transakcích strukturovaného financování obchodu. V některých ohledech jsou tyto transakce podobné úvěrům v tom, že obchodníci obvykle dostávají peníze předem, ale jsou nastaveny velmi odlišně. Spíše než s termínem splatnosti pro splacení, banky stanovily probíhající splátkové plány, v nichž investovaný kapitál a zahraniční úvěrové platby cyklují peníze zpět do strukturovaných obchodních nástrojů, jakmile je obchod dokončen a zraje.
Obvykle existují dva hlavní formáty strukturovaného financování obchodu. První formát se soustředí na záruku pracovního kapitálu, což je v podstatě hotovostní platba předem za odhadovanou hodnotu komodit, které mají být obchodovány. Tento druh plánu je oblíbený pro obchodníky v rozvojových zemích nebo v zemích, které nemají stabilní úvěr. Pro tento druh vývozce může být obtížné poskytnout dostatečnou podporu, aby zaplatil poplatky, které jsou často spojeny s vývozem na front-endu: abychom uvedli alespoň některé z nich: hromadění komodity, její zpracování a zajištění její přepravy. Náklady spojené s uzavřením smlouvy a jednáním s dovozcem jsou obvykle zohledněny také.
Druhý typ strukturovaného financování obchodu se zaměřuje na pohledávky, které jsou využívány proti síle zahraničních smluv. V těchto případech není posuzována hodnota skutečného zboží, ale spíše hodnota samotné dovozní / vývozní dohody. Využití smluvního nástroje umožňuje obchodníkům udržet kontrolu nad svým zbožím a související cenovou strukturou a zároveň zmírnit rizika u zahraničních věřitelů. Většinu času tento druh plánu uzavírají dovozci a vývozci, kteří jsou na podobném finančním základě nebo kde je vývozce považován za spolehlivější.
Jednotlivci a korporace, které se zabývají mezinárodním obchodem, často uzavírají se bankami strukturované dohody o financování obchodu, i když mají dostatečný kapitál. Zapojení banky a pověření třetí stranou, aby posoudila a strukturovala finanční aspekty obchodní dohody, omezuje finanční riziko a v mnoha ohledech je sekuritizačním opatřením. Dovozy a vývozy jsou často vnímány jako zaručené, pokud jsou podporovány strukturovaným plánem. Financování složitých transakcí pomáhá chránit finanční aktiva obchodníka, což může pomoci kontrolovat tržní ceny a následně může udržovat náklady konzistentní pro spotřebitele.