ストラクチャードトレードファイナンスとは？

構造化貿易金融は、世界の商品輸出業者の多くが事業に資金を供給する主要な手段です。 グローバルビジネスは、主に商品取引によって支えられています。 最も貴重な資産の一部は石油と貴金属ですが、木材、繊維、コーヒーやココアなどの農産物も重要なプレーヤーです。 しかし、国際貿易は、大きな利益をもたらすことができる場合でも、高価です。 すべての社会経済的背景を持つトレーダーは、多くの場合、最初に資金調達を必要とします。これは通常、ストラクチャードトレードファイナンスの傘下で開催される複雑な担保および契約上の合意という形で行われます。

銀行および銀行機関は、ストラクチャード貿易金融取引の主要な貸し手です。 ある意味では、これらのトランザクションは、トレーダーが通常前金を受け取るという点でローンに似ていますが、それらは非常に異なって設定されています。 銀行は、返済期限を設定するのではなく、投資が完了し、満期が到来すると、投資された資本と外国のクレジットの支払いがストラクチャード貿易商品にお金を循環させる、継続的な返済計画を立てます。

通常、2つの主な構造化貿易金融形式があります。 最初の形式は、運転資本保証に基づいています。これは、基本的に、取引される商品の評価額に対する前払い金です。 この種の計画は、発展途上国または安定した信用を持たない国のトレーダーに人気があります。 この種の輸出業者は、フロントエンドでの輸出に頻繁に関連する料金を支払うのに十分なサポートを確保するのが困難な場合があります。たとえば、商品の収集、処理、出荷の手配などです。 通常、輸入業者との契約および取引に関連する費用も考慮されます。

2つ目のタイプのストラクチャードトレードファイナンスは、外国契約の強さに対してレバレッジされる債権に焦点を当てています。 これらの場合、評価されるのは実際の商品の価値ではなく、輸入/輸出協定自体の価値です。 契約手段を活用することで、トレーダーは外国の債権者とのリスクを軽減しながら、商品と付随する価格体系を管理できます。 ほとんどの場合、この種の計画は、同様の財務状況にある、または輸出者の信用がより信頼できると思われる輸入業者および輸出業者によって締結されます。

国際貿易に携わる個人や企業は、たとえ十分な資本を有していても、しばしば銀行との構造化貿易金融契約を締結します。 銀行が関与し、第三者が貿易協定の財務的側面を評価および構造化することは、財務リスクを制限し、多くの点で証券化の手段です。 インポートおよびエクスポートは、構造化された計画に裏付けられている場合に保証されることが多いと考えられています。 複雑な取引の資金調達は、トレーダーの金融資産の保護に役立ちます。これにより、市場価格を制御し、消費者のコストを一定に保つことができます。